TPB - Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 21.643 đồng/cổ phiếu, kỳ vọng tăng gần 24%
Chứng khoán VCBS đưa ra khuyến nghị MUA cổ phiếu TPB với giá mục tiêu 21.643 đồng/cổ phiếu, tương ứng với mức tăng trưởng kỳ vọng gần 24%. Theo phân tích của VCBS, TPBank có tiềm năng hồi phục mạnh mẽ trong năm 2024 với tăng trưởng tín dụng ước đạt 16%. Đặc điểm của TPBank là tập trung vào nhóm khách hàng cá nhân trẻ, có thu nhập trung bình thấp, đây là phân khúc khách hàng có tiềm năng tăng trưởng tín dụng cao trong bối cảnh nền kinh tế đang dần phục hồi. VCBS kỳ vọng nhóm khách hàng này sẽ cải thiện khả năng trả nợ, từ đó thúc đẩy cầu tín dụng.
Một trong những động lực chính thúc đẩy lợi nhuận của TPBank trong năm 2024 đến từ việc ngân hàng có tỷ trọng cho vay phân khúc cá nhân ở mức cao. Đây là phân khúc có biên lợi nhuận hấp dẫn và cơ hội để phát triển thêm các mảng kinh doanh bán chéo sản phẩm dịch vụ tài chính. Ngoài ra, chiến lược của TPBank là tăng cường thu hút các khách hàng trẻ, điều này giúp tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) có xu hướng gia tăng, cùng với cơ cấu vốn linh hoạt sẽ giúp ngân hàng tối ưu hóa chi phí vốn trong bối cảnh mặt bằng lãi suất huy động vẫn đang chịu áp lực tăng cao.
 |
| Chứng khoán VCBS vừa công bố báo cáo mới, với khuyến nghị MUA bốn mã cổ phiếu ngân |
VIB - Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 21.151 đồng/cổ phiếu, kỳ vọng tăng gần 11%
VCBS cũng đưa ra khuyến nghị MUA cổ phiếu VIB với giá mục tiêu 21.151 đồng/cổ phiếu, tương ứng với mức kỳ vọng tăng gần 11%. Trong nửa cuối năm 2024, tăng trưởng tín dụng của VIB được dự đoán sẽ khả quan hơn so với nửa đầu năm, khi các yếu tố kinh tế vĩ mô dần ổn định. Trong nửa đầu năm, VIB ghi nhận mức tăng trưởng chưa đạt kỳ vọng do sự phục hồi chậm chạp của mảng bán lẻ và nhu cầu vay vốn từ các doanh nghiệp vừa và nhỏ chưa tăng trưởng mạnh mẽ. Tuy nhiên, VCBS cho rằng trong giai đoạn cuối năm, các mảng kinh doanh của VIB, đặc biệt là mảng cho vay mua nhà, sẽ đóng vai trò động lực tăng trưởng chính.
Bên cạnh đó, VIB có cơ cấu huy động vốn linh hoạt, điều này giúp ngân hàng tối ưu hóa chi phí vốn trong bối cảnh lãi suất vẫn chịu áp lực tăng. Ngoài ra, hoạt động xử lý nợ xấu của VIB được kỳ vọng sẽ mang lại nguồn thu đáng kể cho lợi nhuận của ngân hàng, với mức thu từ việc thu hồi nợ xấu dự kiến đạt từ 1.000-1.200 tỷ đồng trong năm 2024.
OCB - Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 13.508 đồng/cổ phiếu, kỳ vọng tăng gần 9%
Chứng khoán VCBS khuyến nghị MUA cổ phiếu OCB với giá mục tiêu 13.508 đồng/cổ phiếu, kỳ vọng tăng trưởng gần 9%. Tăng trưởng tín dụng của OCB trong nửa đầu năm 2024 chưa thực sự nổi bật do nền kinh tế phục hồi chậm hơn kỳ vọng, đặc biệt là mảng cho vay tiêu dùng. Tuy nhiên, với triển vọng tăng trưởng của hoạt động đầu tư công và xuất nhập khẩu trong nửa cuối năm 2024, VCBS dự báo tăng trưởng tín dụng của OCB sẽ đạt 11,9%, trở thành động lực chính thúc đẩy lợi nhuận của ngân hàng.
OCB cũng có chiến lược tập trung vào các phân khúc thị trường có khẩu vị rủi ro cao hơn mức trung bình ngành, điều này có thể là yếu tố giúp ngân hàng đạt được mức tăng trưởng tín dụng nhanh hơn khi điều kiện kinh tế trở nên thuận lợi hơn. Ngoài ra, việc đẩy mạnh tín dụng xanh và chuyển đổi số sẽ giúp OCB nâng cao hiệu quả hoạt động và đáp ứng nhu cầu tín dụng trong trung và dài hạn.
STB - Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 35.182 đồng/cổ phiếu, kỳ vọng tăng gần 5%
VCBS khuyến nghị MUA cổ phiếu STB với giá mục tiêu 35.182 đồng/cổ phiếu, kỳ vọng tăng trưởng gần 5%. Theo phân tích của VCBS, Sacombank dự kiến sẽ ghi nhận thu nhập lãi thuần cải thiện nhờ quy mô tài sản sinh lời gia tăng và tín dụng hồi phục mạnh trong năm 2024, với tăng trưởng tín dụng dự kiến đạt 13%. Điều này sẽ tác động tích cực đến lợi nhuận của ngân hàng.
Bên cạnh đó, áp lực trích lập dự phòng của Sacombank sẽ giảm đáng kể từ năm 2024, khi ngân hàng hoàn tất quá trình tất toán trái phiếu VAMC và xử lý toàn bộ nợ xấu thuộc Đề án tái cơ cấu. Việc giảm bớt gánh nặng dự phòng sẽ tạo điều kiện cho lợi nhuận của ngân hàng tăng trưởng mạnh.
Sacombank cũng đang đẩy nhanh tiến độ xử lý tài sản tồn đọng, với kế hoạch hoàn tất quá trình này trong giai đoạn 2024-2025, đặc biệt là các khoản liên quan đến Khu công nghiệp Phong Phú. Trong bối cảnh thị trường bất động sản đang dần hồi phục và vốn vay cho các nhà đầu tư được nới lỏng, ngân hàng có thể tăng tốc thu hồi nợ và hoàn nhập trích lập dự phòng, tạo động lực cho lợi nhuận tăng trưởng.
 | VN-Index kỳ vọng vượt kháng cự, nhà đầu tư được khuyến nghị gia tăng tỉ trọng các cổ phiếu đầu ngành VN-Index tăng 9,87 điểm, đóng cửa tại mức 1.281,85 điểm, nhờ sự dẫn dắt của nhóm ngân hàng, bất động sản và cổ phiếu Viettel. ... |
 | Top 5 cổ phiếu tiềm năng những tháng cuối năm: Ông lớn Hòa Phát góp mặt Đưới góc nhìn của SSI, cổ phiếu KDH, VCI, HPG, VPB và HAH hấp dẫn với triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ trong nửa cuối ... |
 | Chứng khoán tháng 10 dưới góc nhìn ABS Research: Lấy đà cho nhịp hồi phục Trong báo cáo chiến lược về thị trường chứng khoán tháng 10, bộ phân phân tích của Công ty Chứng khoán An Bình (ABS Research) ... |
Linh Đan
