Cơ điện lạnh (REE) thắng lớn khi "ôm đúng đáy" cổ phiếu VIB

Công ty CP Cơ điện lạnh (HOSE: REE) công bố kết quả kinh doanh hợp nhất quý 1/2023 với mức kỷ lục về lợi nhuận. Đáng nói, đây là lần đầu tiên REE báo lãi ròng chạm 1.000 tỷ đồng trong 1 quý. Cụ thể, quý I/2023, Cơ điện lạnh ghi nhận doanh thu hợp nhất đạt 2.369 tỷ đồng - tăng 16% so với cùng kỳ năm 2022; lợi nhuận gộp đạt 1.254 tỷ đồng.

Đầu tư vào VIB là hoạt động đầu tư tài chính, được REE thực hiện do 2 năm qua, do lĩnh vực đầu tư năng lượng và đầu tư bất động sản cùng "tắc"

Đóng góp lớn nhất vào cơ cấu doanh thu của REE đến từ mảng hạ tầng điện, nước với 1.552 tỷ đồng; thu từ mảng cơ điện lạnh đạt 550 tỷ - tăng 58% so với cùng kỳ nằm trước; bất động sản đem về 270 tỷ đồng.

Trong kỳ, REE thu về 58,6 tỷ đồng doanh thu tài chính - tăng 20 tỷ so với quý I/2022; khoản lãi từ công ty liên doanh liên kết cũng tăng lên 209 tỷ đồng; thu nhập khác tăng từ 2,4 tỷ lên 9,1 tỷ đồng. Đồng pha, chi phí hoạt động tăng so với cùng kỳ lên mức 377 tỷ đồng.

Sau trừ các khoản thuế phí, Cơ điện lạnh báo lãi ròng quý I/2023 đạt 1.055 tỷ đồng - tăng 10,5% so với cùng kỳ năm trước. Đáng nói, đây là mức lợi nhuận quý cao nhất đồng thời là quý đầu lãi ròng chạm mức 1.000 tỷ đồng mà công ty đạt được trong lịch sử hoạt động.

Tại ĐHCĐ thường niên kết thúc cách đây ít ngày, cho kế hoạch kinh doanh năm 2023, Cơ điện Lạnh đặt mục tiêu doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt ở mức 10.962 tỷ và 2.700 tỷ đồng - tăng 17% và giảm 23% so với thực hiện năm 2022. Như vậy, kết thúc quý I, REE đã thực hiện được đạt 22% kế hoạch doanh thu và 39% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm.

Tại thời điểm 31/3/2023, tổng tài sản của REE đạt 34.322 tỷ đồng trong đó tiền mặt và tiền gửi ở mức gần 2.000 tỷ; công ty cũng đang dùng 736 tỷ đồng cho danh mục chứng khoán kinh doanh. Chiếm phần lớn khoản mục này là cổ phiếu VIB của Ngân hàng TMCP Quốc tế với 696,2 tỷ đồng.

Nguồn: BCTC REE

Trước đó ghi nhận tại báo cáo tài chính quý IV/2022, Cơ điện lạnh đã mạnh tay đầu tư vào cổ phiếu VIB với số dư cuối kỳ hơn 738 tỷ - tương đương khoảng 38,8 triệu cổ phiếu.

Liên quan đến khoản đầu tư này, tại ĐHCĐ thường niên 2023, khi được hỏi lý do REE nắm giữ cổ phiếu VIB, Chủ tịch HĐQT Nguyễn Thị Mai Thanh chia sẻ: “VIB là ngân hàng mới nổi nhưng rất năng động, vấn đề nợ xấu ngân hàng này ở mức rất an toàn vì tỷ lệ cho vay trong bất động sản chưa tới 3%. Ngân hàng này tập trung vào bán lẻ, cho vay mua nhà có số đỏ, xe hơi và tỷ lệ lợi nhuận/vốn chủ sở hữu (ROE) dưới 30%, năm nay trả cổ tức 20% bằng tiền mặt, 15% bằng cổ phiếu”.

Mặt khác, đầu tư vào VIB là hoạt động đầu tư tài chính, được REE thực hiện do 2 năm qua, lĩnh vực đầu tư năng lượng và đầu tư bất động sản cùng "tắc".

Trên thị trường, VIB hiện giao dịch tại mức 20.500 đồng (kết phiên 28/4/2023). “Tính trên giá cổ phiếu VIB, hiện REE đang lời hơn 20%. REE cũng sắp nhận 20% cổ tức bằng cổ phiếu từ VIB do đó Cơ điện lạnh có thể nắm giữ VIB cho đến khi có dự án năng lượng tái tạo lớn sẽ cân nhắc thoái vốn”, bà Thanh nói tại Đại hội cách đây gần 1 tháng.

Ghi nhận so với giá gốc đầu tư tại thời điểm cuối năm 2022, hiện khoản đầu tư tại cổ phiếu VIB của Cơ điện lạnh đã giảm khoảng 42 tỷ đồng.

Đáng nói, thời điểm cuối năm 2022, cổ phiếu VIB có giá vùng 17.x đồng trong khi đến cuối tháng 3/2023 mã tăng lên ngưỡng gần 21.000 đồng. Tính theo mức giá này, số lượng cổ phiếu VIB đang được Cơ điện lạnh nắm giữ chỉ còn khoảng gần 33,3 triệu đơn vị.

thời điểm cuối năm 2022, cổ phiếu VIB có giá vùng 17.x đồng trong khi đến cuối tháng 3/2023 mã tăng lên ngưỡng gần 21.000 đồng (Nguồn: TradingView)

Trở lại với REE, đến cuối quý I/2023, nợ phải trả của REE ở mức 14.524 tỷ đồng trong đó có 11.160 tỷ vay nợ tài chính (chủ yếu là vay dài hạn). Vốn chủ sở của công ty hiện đạt 19.798 tỷ đồng bao gồm 11.075 tỷ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu REE hiện giao dịch tại mức 66.700 đồng với thanh khoản trung bình hơn 210.000 đơn vị/phiên.

Còn với VIB, ngân hàng này mới đây cũng đã công bố kết quả kinh doanh quý I với lợi nhuận trước thuế gần 2.700 tỷ đồng, tăng 18% so với cùng kỳ. Cụ thể, VIB ghi nhận tổng thu nhập hoạt động đạt hơn 4.900 tỷ đồng, tăng trưởng hơn 19%. Trước bối cảnh lãi suất huy động và lãi suất cho vay có nhiều biến động, VIB vẫn duy trì biên lãi ròng (NIM) ở mức an toàn với 4,6%.

Chi phí hoạt động trên doanh thu (CIR) trong quý I/2023 cũng giảm xuống còn 32% so với 35% cùng kỳ năm trước. Qua đó, lợi nhuận trước dự phòng của ngân hàng này đạt hơn 3.360 tỷ đồng, tăng 26% so với quý I/2022.

Trong quý, ngân hàng này đã tăng mạnh dự phòng rủi ro lên hơn 668 tỷ đồng, tăng gần 70% so với cùng kỳ. Lũy kế quý I/2023, VIB báo lãi gần 2.700 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 18% so với cùng kỳ.

Tính tới ngày 31/3/2023, tổng tài sản của VIB đạt hơn 357.000 tỷ đồng, tăng trưởng 4,2% so với đầu năm. Trong đó, nguồn vốn huy động đạt hơn 248.000 tỷ đồng, bao gồm tiền gửi khách hàng, giấy tờ có giá, huy động từ các định chế quốc tế như IFC, ADB

Hiện VIB là một trong những ngân hàng có rủi ro tín dụng tập trung thấp nhất thị trường với tỷ trọng dư nợ bán lẻ chiếm tới gần 90% tổng danh mục cho vay. Trong đó, trên 90% khoản vay có tài sản đảm bảo chủ yếu là nhà ở, đất ở với đầy đủ pháp lý và có tính thanh khoản tốt.

Ngân hàng này cũng có số dư đầu tư trái phiếu doanh nghiệp ở nhóm thấp nhất ngành, khoảng 1.500 tỷ đồng tương đương 0,6% tổng dư nợ tín dụng, trong đó phần lớn là trái phiếu thuộc lĩnh vực sản xuất, thương mại và tiêu dùng.

Về chất lượng nợ vay, tỷ lệ nợ xấu tại VIB tăng từ 1,8% lên 2,6% vào cuối tháng 3/2023, nguyên nhân do phân khúc khách hàng bán lẻ của nền kinh tế nói chung và VIB nói riêng gặp khó khăn.

Trong quý I, Đại hội đồng cổ đông VIB đã thông qua kế hoạch chi trả cổ tức ở mức 35% bao gồm 15% cổ tức tiền mặt và 20% bằng cổ phiếu. Đầu tháng 3 năm 2023, ngân hàng đã hoàn tất phân phối 10% cổ tức tiền mặt. Hiện VIB đang trong giai đoạn triển khai chi trả 5% cổ tức tiền mặt còn lại và 20% cổ phiếu thưởng cho cổ đông cùng 7,6 triệu cổ phiếu thưởng cho cán bộ nhân viên (ESOP).

Góc nhìn chuyên gia: Những tác động từ việc giá điện tăng lên thị trường chứng khoán Trong tháng 3 năm 2023, Bộ Công thương đã trình Thủ tướng phương án điều chỉnh tăng giá bán lẻ điện. Nếu phương án này ...

Chứng khoán phiên chiều 28/4: Bất ngờ phiên ATC, niềm vui trước kỳ nghỉ lễ Thị trường chứng khoán phiên giao dịch chiều ngày 28/4 tưởng như tiếp đà ảm đạm thì bất ngờ lớn đã xảy ra trong phiên ...

Khối ngoại trở lại mua ròng đầy sôi động phiên 28/4, cổ phiếu STB được gom nhiều Phiên giao dịch ngày 28/4, bên cạnh thanh khoản thị trường cải thiện, giao dịch khối ngoại cũng sôi động hơn trong phiên cuối tuần ...