Cổ phiếu LHG của Long Hậu sở hữu tiềm năng tăng giá gần gấp đôi

Luận điểm đầu tư được VDSC đưa ra dựa trên đánh giá tiến độ đầu tư dự án Long Hậu 3.1 đang có triển vọng tích cực hơn khi các điểm nghẽn lớn về giải phóng mặt bằng và tính tiền sử dụng đất có cải thiện đáng kể.

Được biết, trong năm 2023, Long Hậu đã giải phóng mặt bằng hơn 50% phần diện tích cần phải giải phóng của dự án và Nghị định 12/2024 bắt đầu có hiệu ứng lan tỏa đến các tỉnh thành.

Theo nghiên cứu của VDSC, một số tỉnh thành đã có hội nghị triển khai, văn bản hướng dẫn tính tiền sử dụng đất theo Nghị định 12/2024. Trong đó với tỉnh Long An, Bộ Tài nguyên và Môi trường đã phối hợp UBND tỉnh để tổ chức Hội nghị triển khai Nghị định số 12/2024/NĐ-CP của Chính phủ. VDSC tin rằng đây là tín hiệu về giải pháp tháo gỡ việc tính tiền cho lần giao đất đợt 7 (5,7ha) và là tiền đề để kế hoạch xin giao đất đợt 8 (5,9ha) diễn ra thuận lợi hơn.

Với kịch bản đóng tiền sử dụng đất đợt 7 và 8 có thể hoàn thành cuối năm nay và đầu năm sau, quỹ đất thương phẩm sẵn sàng cho thuê tăng lên đáng kể (25ha trên 43ha còn lại có thể phát triển và kinh doanh), VDSC tin rằng LHG có thể đẩy nhanh tốc độ bán hàng hơn nữa trong những năm sau.

Bên cạnh đó, những dự án mới như An Định, Long Hậu 3.2 và Long Hậu – Tân Tập sẽ lần lượt được triển khai khi có chủ trương đầu tư. Đây sẽ là cơ sở để Long Hậu đẩy nhanh kinh doanh mạnh cho phần còn lại của dự án từ 2026 trở đi mà vẫn đảm bảo kết quả kinh doanh trong những giai đoạn tiếp theo.

Về kết quả kinh doanh, Long Hậu công bố báo cáo tài chính quý 1/2024 với doanh thu đạt 76,25 tỷ đồng, giảm 34% so với cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân chủ yếu do doanh thu cho thuê đất khu công nghiệp giảm.

Tuy vậy, biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp này vẫn được cải thiện từ mức 50,5% lên 53,5% trong quý 1/2024 nhờ tiết giảm giá vốn hàng bán. Doanh thu hoạt động tài chính trong kỳ của Long Hậu cũng tăng nhẹ 3,7%, đạt hơn 16,7 tỷ đồng.

Các khoản chi phí phát sinh trong kỳ của Long Hậu đều đã tăng lên. Kết quả, Long Hậu báo lãi 31,5 tỷ đồng trong quý 1/2024, giảm 32,3% so với cùng kỳ năm trước.

Tính đến ngày 31/3/2024, tổng tài sản của Long Hậu đạt 3.057 tỷ đồng, tương đương so với thời điểm đầu năm. Trong đó, chiếm chủ yếu là đầu tư tài chính ngắn hạn với tỷ trọng 34,4%, đạt 1.052 tỷ đồng.

Về phần nguồn vốn, tổng nợ phải trả của Long Hậu giảm nhẹ 2%, còn 1.431 tỷ đồng. Trong đó, tổng nợ vay tài chính chiếm khoảng 12% cơ cấu nợ phải trả.

Về chiến lược kinh doanh, Long Hậu sẽ tiếp tục gia tăng tỷ trọng mảng doanh thu nhà xưởng cho thuê, tập trung lấp đầy các khu nhà xưởng xây sẵn tiêu chuẩn, trọng tâm là Nhà xưởng Lô 3A và Nhà xưởng công nghệ cao - Đà Nẵng,… Đồng thời, đẩy mạnh kinh doanh các sản phẩm dịch vụ thế mạnh như dịch vụ pháp lý, môi trường, trạm điện, thi công cải tạo, cung cấp nước sản xuất.

VDSC kỳ vọng năm 2024, Long Hậu có thể đạt 252 tỷ đồng doanh thu ở mảng kinh doanh đất KCN khi có thể bàn giao 4ha với mức giá cho thuê trung bình 250 USD/m2. Ở mảng cho thuê nhà xưởng xây sẵn, Chứng khoán Rồng Việt kì vọng LHG có thể đạt doanh thu 186 tỷ đồng khi đưa vào vận hành cho thuê thêm diện tích nhà xưởng xây sẵn mới.

Qua đó, các mảng hoạt động trên sẽ đóng góp phần lớn vào kết quả kinh doanh năm 2024 của LHG với doanh thu ước đạt 553 tỷ đồng (+40% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế đạt 206 tỷ đồng (+23% so với năm trước). Công ty chứng khoán này cũng kỳ vọng giá cổ phiếu LHG tăng 97% lên 65.000 đồng so với giá đóng cửa ngày 8/5 là 33.950 đồng/cp.

Diễn biến giá cổ phiếu LHG trong vòng 1 năm trở lại đây

Cổ phiếu ngành thép này sở hữu tiềm năng tăng giá tốt, kỳ vọng đạt lợi nhuận "khủng" Cổ phiếu HSG được BSC ra khuyến nghị tích cực nhờ thời điểm xấu nhất của ngành thép đã qua và Hoa Sen sở hữu ...

Ngành thép có nhiều động lực, cổ phiếu thép nào được CTCK khuyến nghị "chọn mặt gửi vàng"? Ngành thép đã có nhiều tín hiệu hồi phục từ quý 3/2023 và kết quả đã được thể hiện vào báo cáo kết quả kinh ...

NT2 có thể lỗ 255 tỷ đồng trong năm 2024, cổ phiếu được nâng khuyến nghị từ Bán lên Trung lập Nhóm phân tích SSI dự báo NT2 có thể lỗ 255 tỷ đồng trong năm 2024. Sau khuyến nghị Bán vào ngày 31/3/2024, giá cổ ...