Điểm danh những công ty chứng khoán tự tin với kế hoạch lợi nhuận năm 2023

Ngành chứng khoán vừa trải qua một năm 2022 nhiều khó khăn bởi cả yếu tố bên ngoài và bên trong, bao gồm thị trường cổ phiếu suy giảm, thị trường trái phiếu doanh nghiệp bị siết chặt, các điều kiện tài chính thắt chặt hơn và tâm lý thận trọng của nhà đầu tư cá nhân. Biến động giá cổ phiếu ngành chứng khoán tuy đã phần nào phục hồi vào cuối quý IV/2022 nhưng gần như không đủ để phục hồi toàn bộ mức giảm trong năm 2022.

Đến thời điểm hiện tại, 1/4 chặng đường 2023 đã đi qua và thị trường chứng khoán vẫn chưa có nhiều khởi sắc xuất hiện. Sự ảm đạm đến từ cả biến động điểm số cũng như thanh khoản èo uột. Bất chấp sự ảm đạm chung, một số công ty chứng khoán vẫn tự tin đặt kế hoạch tăng trưởng cao, thậm chí còn có tham vọng mở rộng quy mô để chiếm lấy thị phần của các đơn vị khác.

Nhiều CTCK tự tin với kế hoạch tăng trưởng trong năm 2023. Hình minh họa

Mới đây, Công ty CP Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC) dự trình cổ đông kế hoạch kinh doanh năm 2023 với lợi nhuận trước thuế 565 tỷ đồng, tăng gấp 3,7 lần so với thực hiện năm 2022. BSC cũng đặt mục tiêu vào top 10 thị phần môi giới cổ phiếu trên HoSE trong năm nay.

Mặt khác, theo tài liệu đại hội, HĐQT BSC cũng sẽ trình cổ đông thông qua phương án phát hành thêm 15 triệu cổ phiếu để tăng vốn điều lệ phục vụ cho nhu cầu phát triển kinh doanh của công ty. Nếu phát hành thành công, vốn điều lệ của BSC sẽ tăng từ hơn 1.878 tỷ đồng lên gần 2.028 tỷ đồng.

Theo ban lãnh đạo BSC, kinh tế vĩ mô Việt Nam đối diện nhiều thách thức khi suy thoái kinh tế nhiều khả năng xảy ra. Song, Việt Nam vẫn là quốc gia được nhiều tổ chức uy tín nhận định là điểm đến đầu tư lý tưởng với mức tăng trưởng tốt.

Cũng có đánh giá chứng khoán Việt Nam trong năm 2023 sẽ còn gặp nhiều khó khăn, song Công ty CP Chứng khoán MB (MBS) vẫn tự tin đặt chỉ tiêu doanh thu 2.700 tỷ đồng, tăng 37% so với thực hiện năm 2023. Chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế mục tiêu đạt 900 tỷ đồng, tăng trưởng 36% so với cùng kỳ. Bên cạnh đó MBS đặt mục tiêu vào Top 5 thị phần môi giới trong năm nay, trước đó công ty đã để tụt hạng trên bảng thị phần môi giới HOSE năm 2022.

Một công ty cũng thuộc hệ sinh thái của ngân hàng khác là VietinBank Securities (CTS) đã thông qua kế hoạch 2023 đầy tự tin với mục tiêu lợi nhuận trước thuế hơn 230 tỷ đồng, gấp gần 3 lần thực hiện năm trước.

CTS cũng đánh giá thị trường năm nay vẫn còn áp lực điều chỉnh, song sông ty sẽ có các giải pháp hướng tới việc mở rộng thị phần, gia tăng hoạt động môi giới, tăng dư địa cho vay ký quỹ và đặc biệt tập trung phát triển mảng M&A.

Đặc biệt, CTS cho biết sẽ tận dụng lợi thế từ ngân hàng mẹ - VietinBank - để nắm bắt xu hướng M&A khi doanh nghiệp nước ngoài đẩy mạnh thâu tóm. Các định hướng chính là tư vấn chuyển nhượng, tư vấn thu xếp vốn quốc tế và dịch vụ chứng khoán cho khách hàng quốc tế.

Đối với Công ty CP Chứng khoán Thương mại và Công nghiệp Việt Nam (VIG), vượt qua những biến động của nền kinh tế và thị trường chứng khoán năm 2022, VIG đã đạt được những kết quả tích cực. Cụ thể, hoạt động môi giới, tư vấn đầu tư chứng khoán và đầu tư tự doanh chứng khoán đã đem về 72 tỷ đồng doanh thu và 2,6 tỷ đồng lợi nhuận.

Dù chưa đạt kế hoạch đề ra nhưng mức doanh thu, lợi nhuận này đã có sự tăng trưởng mạnh so với năm trước, cụ thể lần lượt tăng 550% và 136%. Từ tháng 5/2022, tỷ lệ an toàn tài chính của Công ty luôn đạt trên 180%, đủ điều kiện đưa Công ty ra khỏi diện kiểm soát và đủ điều kiện trong năm 2023 đăng ký bổ sung nghiệp vụ bảo lãnh phát hành và một số dịch vụ tài chính khác.

Đặc biệt, Công ty đã chào bán thành công 11 triệu cổ phiếu cho cổ đông chiến lược, đem về 110 tỷ đồng. Công ty cũng xử lý được khoản nợ xấu tồn đọng cho một công ty mua bán nợ.

Năm 2023, VIG đặt kế hoạch kinh doanh với tổng doanh thu 118,8 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 50 tỷ đồng, lần lượt tăng trưởng 63% và 19 lần so với thực hiện năm 2022. Kế hoạch này được xây dựng dựa trên cơ sở đánh giá thị trường chứng khoán năm 2023 với những diễn biến thách thức khó lường, nhưng cũng có nhiều cơ hội. Ngoài ra, việc đầu tư phát triển công nghệ số, cũng như đăng ký đủ các nghiệp vụ kinh doanh là yếu tố giúp công ty có thể tiệm cận với mục tiêu thách thức nhưng đầy quyết tâm.

Năm nay, VIG sẽ đẩy mạnh các thủ tục để đăng ký các nghiệp vụ kinh doanh cần thiết, bao gồm: Bảo lãnh phát hành, Tư vấn, dịch vụ cho vay ký quỹ. Công ty sẽ thúc đẩy việc xây dựng nền tảng công nghệ số hoá nhằm hỗ trợ cho các mũi nhọn kinh doanh, đặc biệt đem lại sự thuận tiện và các tiện ích đầu tư cho nhà đầu tư trong quá trình giao dịch.

Đáng chú ý, VIG đã thông qua phương án chào bán riêng lẻ 50 triệu cổ phiếu nhằm bổ sung nguồn vốn hoạt động kinh doanh và xoá một phần lỗ luỹ kế của Công ty. Phương án sử dụng vốn cho đợt chào bán cụ thể như sau: Cho vay giao dịch ký quỹ chứng khoán từ 150 – 200 tỷ đồng; Tự doanh chứng khoán từ 250 - 300 tỷ đồng. Về kế hoạch cổ tức, năm nay, Công ty dự kiến không phân phối lợi nhuận sau thuế.

Có thể liệt kê thêm nhiều cái tên trong nhóm chứng khoán đặt mục tiêu tăng trưởng dương năm nay. Chứng khoán VIX lên kế hoạch 676 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế và 540 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng lần lượt 80% và 73% so với thực hiện năm 2022. Chứng khoán Mirae Asset đề ra mục tiêu doanh thu 2023 ở mức 2.763 tỷ đồng, tăng 5% so với thực hiện năm 2022. Lợi nhuận trước thuế dự kiến tăng 3% lên 852 tỷ đồng.

Chứng khoán Tiên Phong (TPS) thì đặt chỉ tiêu doanh thu 2.831 tỷ đồng, tăng 34% nhưng lợi nhuận trước thuế 230 tỷ đồng, tăng tới 31% so với năm ngoái. Kèm theo đó, TPS còn trình phương án chào bán tổng cộng 2.000 tỷ đồng trái phiếu và 200 triệu cổ phiếu để tăng vốn điều lệ lên 4.000 tỷ đồng.

Dù vậy, trước những dự báo về thách thức xen lẫn cơ hội trên thị trường chứng khoán năm 2023, cũng có không ít công ty chứng khoán dè dặt hơn trong việc đề ra kịch bản kinh doanh, thậm chí lên kế hoạch lợi nhuận đi lùi.

Điển hình như Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) với việc đề ra chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế ở mức 2.386 tỷ đồng, giảm 21,9% so với thực hiện năm 2022.

Tương tự, Chứng khoán Bản Việt (VCSC) lên kế hoạch doanh thu hoạt động đạt 3.246 tỷ đồng, giảm 12,4% so với năm trước còn lợi nhuận sau thuế giảm 5,6% xuống 1.000 tỷ đồng.

Ngoài ta, Chứng khoán FPT (FPTS) dự trình cổ đông kế hoạch kinh doanh năm 2023 với doanh thu sụt giảm 26,5% so với cùng kỳ xuống 770 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế năm 2023 dự kiến đạt 420 tỷ đồng, giảm 34,1% so với năm 2022.

Nhiều yếu tố kỳ vọng thúc đẩy kết quả kinh doanh ngành chứng khoán

Còn quá sớm để khẳng định về bất kỳ xu hướng nào nhưng bối cảnh những tháng đầu năm 2023 đang chứa nhiều yếu tố kỳ vọng có thể giúp cởi bỏ những nút thắt và thúc đẩy kết quả kinh doanh ngành chứng khoán trở nên tích cực hơn.

Thứ nhất, hầu hết các công ty chứng khoán trên đều ghi nhận lợi nhuận thực hiện trong năm 2022 lao dốc so với cùng kỳ, mức giảm từ 60% đến 85% không hiếm. Với mức nền so sánh thấp của năm trước, dễ hiểu khi con số kế hoạch kinh doanh năm 2023 trở nên vượt trội.

Thứ hai, những thương vụ bán tài sản lớn gần đây liên quan tới doanh nghiệp niêm yết trên sàn như Novaland, Vinhomes hay VPBank giúp thị trường chung và cụ thể hơn là hoạt động M&A trở nên sôi động hơn. Các thương vụ lớn và có tầm ảnh hưởng như vậy sẽ giúp các công ty chứng khoán có thêm thu nhập từ hoạt động tư vấn hay mảng ngân hàng đầu tư (IB), kết quả kinh doanh nhờ vậy mà hưởng lợi.

Thứ ba, trong động thái mới nhất, Bộ Tài chính đã trình Chính phủ dự thảo nghị định sửa đổi, bổ sung một số điều Nghị định 65/2022/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung Nghị định 153/2020/NĐ-CP quy định về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu ra thị trường quốc tế. Dự thảo đã đưa ra nhiều thay đổi quan trọng kỳ vọng sẽ mở đường tháo gỡ phần nào nút thắt trái phiếu khiến các doanh nghiệp bế tắc trong suốt thời gian qua. Đây là một bước hợp lý và cần thiết để vực dậy thị trường trái phiếu.

Làn sóng mua lại trái phiếu sẽ hạ nhiệt và áp lực đáo hạn trái phiếu cũng nhẹ nhàng hơn, từ đó thị trường chứng khoán cũng sẽ ổn định trở lại về mặt thanh khoản. Đồng thời, công ty chứng khoán còn có thêm nguồn lợi nhuận nhờ hoạt động tư vấn và bảo lãnh phát hành trái phiếu cho doanh nghiệp. Thời gian qua, những đợt phát hành thành công trái phiếu doanh nghiệp đã dần xuất hiện trở lại, giá trị lên tới hàng nghìn tỷ đồng, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào thị trường huy động vốn quan trọng của doanh nghiệp này đang dần trở lại.

Thứ tư, dù được biết đến nhiều bởi môi giới và cho vay song nguyên nhân chính khiến nhóm các công ty chứng khoán thua lỗ trong hai năm gần đây lại phần lớn bởi hoạt động tự doanh. Dễ hiểu rằng chính sự trồi sụt bất ngờ của thị trường là nguyên nhân chính bóp nghẹt mảng tự doanh.

Trải qua những khó khăn như vậy, sang tới năm 2023, nhiều khả năng mảng tự doanh khó lòng "tệ" hơn nữa khi công ty chứng khoán đã thích nghi đủ lâu và thực hiện cơ cấu lại danh mục lành mạnh, an toàn và hiệu quả sinh lời tốt hơn, từ đó dẫn tới kết quả kinh doanh sẽ khó có thể kém tích cực như năm trước.

Lãi suất có thể sớm giảm trở lại, chuyên gia chứng khoán gợi ý nhóm cổ phiếu tiềm năng Chuyên gia chứng khoán cho rằng, tất cả những gì xấu nhất đã được phản ánh vào giá cổ phiếu nên khả năng giảm sâu ...

Cổ phiếu MWG khó đoán định Tại ĐHCĐ thường niên 2021, ông Nguyễn Đức Tài, Chủ tịch HĐQT MWG từng nhấn mạnh “Nếu một ngày nào đó, chính sách ESOP không ...

Những điều giới trẻ cần biết trước khi chọn gửi tiết kiệm hay đầu tư chứng khoán Tiết kiệm khiến tiền không bị mất đi nếu bạn không rút tiền nhưng đầu tư sẽ giúp sinh lời nhanh. Việc lựa chọn đầu ...