Trong suốt chiều dài lịch sử tài chính, vàng luôn được xem là “nơi trú ẩn” an toàn mỗi khi nền kinh tế đối mặt với bất ổn. Không chỉ giữ vai trò là tài sản phòng thủ hiệu quả, vàng còn mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư thông qua nhiều hình thức đa dạng. Tuy nhiên, để đầu tư vàng thành công, việc hiểu đúng về các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng, các hình thức sinh lời và những rủi ro tiềm ẩn là điều kiện tiên quyết mà không phải ai cũng nắm vững.
Giá trị của vàng có thể tăng theo thời gian nhờ ảnh hưởng từ các yếu tố vĩ mô như suy thoái kinh tế, lạm phát cao, biến động địa chính trị hay chính sách tiền tệ từ các ngân hàng trung ương. Khi nền kinh tế toàn cầu đối mặt với khủng hoảng, niềm tin vào các kênh đầu tư như chứng khoán, bất động sản hay tiền tệ truyền thống thường sụt giảm. Lúc đó, nhà đầu tư sẽ tìm đến vàng như một tài sản có giá trị ổn định, dễ quy đổi, thanh khoản cao và có khả năng chống lại mất giá do lạm phát.
Thực tế cho thấy, giá vàng tăng mạnh trong các giai đoạn đồng đô la Mỹ suy yếu, khi các ngân hàng trung ương nới lỏng chính sách tiền tệ hoặc khi xuất hiện những xung đột địa chính trị nghiêm trọng. Đặc biệt, trong bối cảnh lạm phát leo thang, vàng thường thể hiện vai trò là hàng rào phòng vệ giá trị, một yếu tố khiến nó trở thành lựa chọn hàng đầu trong danh mục của nhà đầu tư dài hạn.
Lợi nhuận từ vàng không chỉ đến từ chênh lệch giá mua và giá bán sau một thời gian nắm giữ. Nhà đầu tư hiện nay còn có thể kiếm lời từ việc lựa chọn hình thức đầu tư phù hợp, tùy vào mức độ rủi ro chấp nhận và mục tiêu tài chính của mình.
Những hình thức đầu tư vàng phổ biến nhất hiện nay
Mua vàng vật chất như vàng miếng, vàng nhẫn trơn hay trang sức vẫn là hình thức phổ biến nhất, nhưng đồng thời cũng tiềm ẩn những rủi ro như mua phải vàng giả, chi phí lưu trữ hoặc tỷ lệ chênh lệch mua bán cao.
Một lựa chọn khác là đầu tư vào các sản phẩm tài chính liên quan đến vàng như quỹ ETF vàng, hợp đồng tương lai, hay thậm chí cổ phiếu của các công ty khai thác vàng, hình thức gián tiếp nhưng cho phép nhà đầu tư tiếp cận với biến động giá vàng trên quy mô toàn cầu mà không cần sở hữu vàng vật chất.
Dù lựa chọn hình thức nào, thì mỗi phương án đều có ưu – nhược điểm riêng, và điều quan trọng nhất là nhà đầu tư cần đánh giá đúng mức độ phù hợp với khẩu vị rủi ro của bản thân.
Tuy nhiên, giống như bất kỳ kênh đầu tư nào, vàng cũng không hoàn toàn “miễn nhiễm” với rủi ro. Những thay đổi bất ngờ trong chính sách tiền tệ, nguồn cung – cầu toàn cầu, hoặc rủi ro tỷ giá nếu đầu tư vào thị trường nước ngoài có thể khiến giá vàng biến động ngoài dự đoán.
Lời khuyên từ chuyên gia khi đầu tư vàng
Một số nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy tài chính khi đầu tư vàng cũng cần thận trọng, bởi nếu giá biến động theo hướng bất lợi, khoản lỗ có thể vượt quá khả năng tài chính và gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến danh mục tổng thể. Ngoài ra, nếu đầu tư vàng vật chất, bạn cần lưu ý đến các chi phí ẩn như bảo hiểm, lưu kho hay phí rút vàng khi giao dịch trên các nền tảng trực tuyến.
Lời khuyên từ các chuyên gia tài chính là không nên “đặt trứng vào một giỏ”, tức không nên dồn toàn bộ nguồn lực vào vàng. Thay vào đó, hãy phân bổ vốn hợp lý, trong đó tỷ trọng vàng nên chiếm từ 5% đến 10% tổng danh mục đầu tư, vừa đủ để bảo vệ tài sản, vừa giữ được sự linh hoạt trong chiến lược đầu tư tổng thể.
Việc theo dõi sát các chỉ số kinh tế vĩ mô, phân tích kỹ thuật, hiểu chính sách của Nhà nước về vàng và thường xuyên cập nhật thị trường trong nước và quốc tế là những yếu tố không thể thiếu để tối ưu hóa hiệu quả đầu tư.
