Khái niệm, cách đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán nhà đầu tư mới cần biết

Đa dạng hoá danh mục đầu tư là gì?

Đa dạng hóa danh mục đầu tư là việc bỏ vốn đầu tư vào các chứng khoán có độ rủi ro khác nhau dựa trên những tỷ lệ đầu tư không giống nhau trên thị trường, xây dựng một cơ cấu tài sản hợp lý để có thể phân tán rủi ro hay hạn chế tối đa rủi ro đầu tư. Đa dạng hoá danh mục đầu tư chứng khoán tuy không hoàn toàn có thể xoá bỏ được hết rủi ro, nhưng có thể giảm bớt mức rủi ro đó theo nguyên tắc đầu tư “không nên để tất cả trứng vào cùng một rổ”.

Có nhiều lý do để giải thích tại sao cần phải đa dạng hóa danh mục đầu tư. Một cách đơn giản, việc mở rộng phạm vi đầu tư vào nhiều công ty, lĩnh vực không có nhiều liên kết với nhau, nhà đầu tư có thể kiềm chế được biến động giá cả với danh mục của mình do thực tế, rất hiếm khi xảy ra trường hợp tất cả các ngành đi lên hay đi xuống với cùng một tốc độ và trong cùng một thời kỳ. Do đó, đa dạng hóa sẽ đảm bảo sự hoạt động ổn định hơn, ít rủi ro hơn cho nhà đầu tư.

Danh mục đầu tư tốt nhất là danh mục tối ưu về mặt số lượng và chủng loại chứng khoán, tức là danh mục có kỳ vọng lợi nhuận cao nhất. Nhà đầu tư cần nghiên cứu các loại chứng khoán khác nhau, so sánh kỳ vọng lợi nhuận và chọn loại chứng khoán có kỳ vọng lợi nhuận cao nhất.

Vì sao phải đa dạng hóa danh mục đầu tư?

Rủi ro là một yếu tố luôn hiện hữu trong kinh doanh, đầu tư. Một nhà đầu tư thành công là người có thể cân bằng giữa hai yếu tố này và đạt lợi nhuận cao nhất. Đa dạng hóa danh mục đầu tư là một trong những biện pháp quan trọng trong quản trị rủi ro khi đầu tư chứng khoán.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán không phải là đầu tư vào nhiều cổ phiếu của nhiều công ty trong cùng một ngành, mà là đầu tư vào các công ty thuộc các ngành nghề khác nhau, trong đó có ngành đang tăng trưởng (growth industry), có ngành đã ổn định (defensive industry). Bên cạnh đó nhà đầu tư nên phân bổ nguồn lực vào nhiều loại sản phẩm chứng khoán khác: trái phiếu, chứng quyền, chứng khoán phái sinh,…

Một số cách đa dạng hoá danh mục đầu tư

Đa dạng hoá loại chứng khoán: nếu đầu tư tất cả vốn vào một loại cổ phiếu mà tình hình kinh doanh của công ty đó không tốt, thậm chí đi đến phá sản thì nhà đầu tư không những không thu được cổ tức, mà còn bị mất cả vốn. Vậy nên, đầu tư vào nhiều loại chứng khoán, cho dù có một vài loại chứng khoán trong số đó gặp rủi ro thì vẫn có thể thu được lợi từ những chứng khoán khác để bù đắp thiệt hại.

Đa dạng hóa tổ chức phát hành: nếu danh mục đầu tư chỉ bao gồm toàn bộ trái phiếu chính phủ thì nhà đầu tư không cần phải đa dạng hoá chủng loại các chủ thể phát hành, bởi vì trái phiếu chính phủ gần như không có rủi ro. Tuy nhiên, nếu nhà đầu tư mua trái phiếu công ty, trái phiếu địa phương hoặc cổ phiếu thì việc đa dạng hoá chủ thể phát hành là vấn đề cần được cân nhắc, bởi vì các loại chứng khoán này luôn tiềm tàng một số rủi ro nhất định.

Vì đâu chứng khoán giảm sâu trong phiên 22/2, nhà đầu tư nên làm gì lúc này? Chuyên gia Agriseco Research cho rằng, áp lực bán trong thời gian tới có thể tiếp tục xuất hiện và xu hướng giảm điểm vẫn ...

Nhà đầu tư cá nhân mạnh tay mua ròng phiên VN-Index mất gần 28 điểm Phiên giao dịch ngày 22/2, nhà đầu tư cá nhân mua ròng 405 tỷ đồng, trong đó họ mua ròng khớp lệnh là 360,4 tỷ ...

Tự doanh giao dịch khá tích cực phiên VN-Index giảm mạnh, tâm điểm gom cổ phiếu FPT Trong phiên thị trường chứng khoán Việt Nam đỏ lửa khiến VN-Index bay gần 28 điểm, khối tự doanh tiếp tục mua ròng khá tích ...