Công ty CP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (HOSE: NVL) vừa công bố nội dung hai tờ trình đáng chú ý liên quan đến kế hoạch tái cấu trúc tài chính, sẽ được trình tại ĐHĐCĐ bất thường dự kiến diễn ra ngày 7/8 tới đây.

Theo đó, Novaland dự kiến phát hành riêng lẻ hơn 168 triệu cổ phiếu để hoán đổi nợ cho ba chủ nợ, đồng thời lên kế hoạch vay tối đa 5.000 tỷ đồng với quyền chuyển đổi thành cổ phần trong tương lai.

Tờ trình đầu tiên liên quan đến phương án phát hành 168.126.721 cổ phiếu, tương đương khoảng 8,62% tổng số cổ phiếu đang lưu hành tại NVL. Mục tiêu là để hoán đổi khoản nợ gần 2.646 tỷ đồng với ba chủ nợ, gồm hai tổ chức và một cá nhân. Giá trị hoán đổi tương đương khoảng 15.747 đồng nợ cho mỗi cổ phiếu phát hành.

Cụ thể, ba chủ nợ tham gia đợt phát hành gồm: Công ty CP Novagroup và Công ty CP Diamond Properties đều là các đơn vị có liên quan đến ông Bùi Thành Nhơn, Chủ tịch HĐQT NVL cùng bà Hoàng Thu Châu. Theo Novaland, các chủ nợ này đã thay mặt Công ty thế chấp cổ phiếu để đảm bảo cho các khoản vay trước đó.

Sau khi hoàn tất phát hành, toàn bộ khoản nợ đối với các bên trên (tính đến 31/12/2024) sẽ được xóa bỏ khỏi bảng cân đối kế toán của NVL. Nhóm chủ nợ này dự kiến nắm giữ tổng cộng 31,71% vốn điều lệ của doanh nghiệp, qua đó nâng tổng tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông lớn (Novagroup và Diamond Properties) cùng gia đình ông Bùi Thành Nhơn lên mức 42,43%.

Cổ phiếu được phát hành sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm kể từ ngày hoàn tất. Thời gian triển khai dự kiến trong quý IV/2025 đến quý I/2026, sau khi nhận được chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Bên cạnh kế hoạch hoán đổi nợ, HĐQT Novaland còn trình cổ đông phương án huy động tối đa 5.000 tỷ đồng thông qua một khoản vay có kỳ hạn 5 năm. Đặc biệt, khoản vay này sẽ đi kèm quyền chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ dư nợ gốc thành cổ phiếu phổ thông của Công ty.

Theo đề xuất, bên cho vay có thể thực hiện quyền chuyển đổi sau 12 tháng kể từ ngày giải ngân cuối cùng, và trước thời điểm 30 ngày so với ngày đáo hạn. Trong khi đó, NVL vẫn giữ quyền trả nợ trước hạn, và bên cho vay cũng có quyền thu nợ trước thời điểm đáo hạn sau 3 năm.

Về giá chuyển đổi, mức sàn được đưa ra là tối thiểu 115% của giá đóng cửa cổ phiếu NVL tại thời điểm 5 ngày làm việc trước ngày giải ngân cuối cùng (bao gồm ngày giải ngân). Tuy nhiên, mức giá chuyển đổi có thể được điều chỉnh tùy theo các sự kiện thị trường hoặc thỏa thuận giữa hai bên, trên cơ sở tuân thủ quy định của pháp luật và Điều lệ Công ty.

Phương pháp xác định tỷ lệ chuyển đổi, các điều khoản liên quan đến việc điều chỉnh giá hoặc tỷ lệ chuyển đổi sẽ được HĐQT hoặc người được ủy quyền quyết định, căn cứ tình hình thị trường tại thời điểm phát hành và theo hướng đảm bảo lợi ích lâu dài cho cổ đông.