Nhận định chứng khoán ngày 8/6/2023: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 07/06/2023. Cụ thể, VN30F2306 (F2306) tăng 0,17%, đạt 1.098 điểm; VN30F2307 (F2307) tăng 0,28%, đạt 1.095,4 điểm; hợp đồng VN30F2309 (F2309) tăng 0,25% đạt 1.085,2 điểm; hợp đồng VN30F2312 (F2312) tăng 0,27% và đạt 1.079,5 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1.105,68 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 07/06/2023, hợp đồng VN30F2306 tiếp nối đà tăng của phiên trước đó nhưng nhanh chóng lùi về tham chiếu và chìm trong sắc đỏ ở cuối phiên sáng. Trong suốt phiên chiều, tâm lý giằng co xuất hiện khiến hợp đồng biến động mạnh quanh tham chiếu rồi bất ngờ đóng cửa với mức tăng trở lại gần 2 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2306

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2306 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -7,68 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang thận trọng hơn trong ngắn hạn.

Biến động VN30F2306 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch lần lượt tăng 2,43% và 2,99% so với phiên ngày 06/06/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2306 tăng 1,74% với 157.620 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2307 còn 1.519 hợp đồng, tăng 270,49%

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 07/06/2023 đạt 1.407 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/06/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 07/06/2023, VN30-Index biến động giằng co và test ngưỡng hỗ trợ 1.100 điểm đã phá vỡ trước đó cho thấy lực bán chốt lời đang hiện diện trở lại.

Tuy nhiên, chỉ số đã vượt lên trên đường Upper Band của Bollinger Bands và dải này đang bung nén nên xu hướng tăng sẽ còn tiếp diễn.

Mục tiêu mà chỉ số này đang hướng tới là vùng 1.120-1.145 điểm (tương đương đỉnh cũ tháng 12/2022 và 01/2023) nên dự kiến rung lắc sẽ hiện diện tại đây.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/06/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên, hiện tại không có hợp đồng có định giá hấp dẫn nào trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 8/6:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2306 đang dao động lưỡng lự bên dưới đường kênh giá cũng như ngưỡng 100% Fibo Projection. Chỉ báo RSI đang hình thành phân kỳ giảm giá ngắn hạn cho thấy biên độ tăng đang hẹp dần. Đồ thị giá đang tích lũy ở sóng 4 nên kỳ vọng vẫn còn nhịp tăng ở sóng 5 với mục tiêu là vùng 1.103 - 1.105 điểm. Do đó, rủi ro điều chỉnh trong 1, 2 phiên tới đang cao dần.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức tăng với trailing stop tại 1.069 điểm. Nhà đầu tư xem xét vị thế (Mua) Long ở nhịp điều chỉnh rung lắc về vùng 1.096 điểm, dừng lỗ 1.092 điểm và chốt lời 1.103 điểm. Vị thế Bán (Short) mở ra quanh 1.105 điểm, dừng lỗ 1.109 điểm.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 điều chỉnh giằng co trong phiên trước khi dần hồi phục và lấy lại một phần thành quả đã mất trong phiên. Áp lực bán có phần suy yếu kết hợp với lực cầu gia tăng về cuối phiên đã giúp cho chỉ số bảo vệ thành công ngưỡng hỗ trợ gần quanh 1.090 (+-5).

Mặc dù áp lực rung lắc sẽ còn tiếp diễn trong các phiên tới, cơ hội mở rộng đà tăng điểm tích cực và hướng lên vùng đích kỳ vọng kế tiếp 1.110 (+-5) của VN-Index vẫn tiếp tục được đánh giá cao. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading hai chiều.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Hơn 55 triệu cổ phiếu HPG được sang tay trong phiên 7/6 Cổ phiếu thép "thăng hoa" sau khi đón tín hiệu tích cực từ nhu cầu tiêu thụ. Các mã HPG, HSG, NKG, SMC, POM, TLH, ...

Phiên giao dịch ngày 8/6/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Nhận định chứng khoán ngày 8/6/2023: Hạn chế mua mới ở giai đoạn hiện tại Thị trường tăng phiên thứ 5 liên tiếp nhưng mức tăng có sự thu hẹp khi áp lực bán tại cổ phiếu trụ xuất hiện. ...