Trong bối cảnh ngày càng nhiều nhà đầu tư cá nhân quan tâm đến các loại hình quỹ đầu tư, việc phân biệt giữa quỹ đóng và quỹ mở là rất quan trọng. Hai loại quỹ này do các công ty quản lý quỹ phát hành, hoạt động minh bạch và báo cáo định kì thường xuyên.
Cả hai loại quỹ đều đầu tư vào danh mục tài sản đa dạng như cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu đăng ký giao dịch, trái phiếu, tiền gửi ngân hàng, bất động sản... Tỷ trọng từng loại tài sản do các chuyên gia quyết định, nhờ đó nhà đầu tư không cần tự phân tích thị trường mà vẫn có thể sinh lợi.
 |
Theo Luật Chứng khoán, quỹ đóng là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán không được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư. Nghĩa là, khi đã mua chứng chỉ quỹ đóng, nhà đầu tư không thể bán lại cho công ty quản lý quỹ, mà chỉ có thể giao dịch trên thị trường thứ cấp với những nhà đầu tư khác.
Dù bị giới hạn về quy mô, thời gian hoạt động và tính thanh khoản, quỹ đóng vẫn hấp dẫn vì nguồn vốn ổn định. Nhờ đó, công ty quản lý quỹ có thể tập trung đầu tư vào những tài sản dài hạn, có tỷ suất sinh lợi cao.
Ngược lại, quỹ mở là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán phải được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư. Khác với quỹ đóng, quỹ mở không giới hạn thời gian hoạt động và quy mô vốn mà linh hoạt tăng giảm tùy thuộc vào khả năng huy động vốn của công ty quản lý quỹ.
Nhà đầu tư có thể rút vốn bất kỳ lúc nào, chẳng hạn khi nhận thấy rủi ro hoặc cần tái cấu trúc danh mục đầu tư. Việc mua bán chứng chỉ quỹ mở có thể thực hiện tại các công ty quản lý quỹ, công ty chứng khoán hoặc các ngân hàng, đại lý phân phối được chỉ định.
Cả hai loại quỹ đóng và quỹ mở đều có điểm mạnh và hạn chế riêng. Nhà đầu tư cần xem xét mục tiêu tài chính, khả năng chấp nhận rủi ro và nhu cầu thanh khoản trước khi quyết định tham gia bất kỳ loại quỹ nào.
Bảng so sánh chi tiết giữa quỹ mở và quỹ đóng
| Tiêu chí | Quỹ mở | Quỹ đóng |
| Thời gian hoạt động | Không giới hạn thời gian hoạt động. | Giới hạn thời gian hoạt động. |
| Quy mô quỹ | Không giới hạn, phụ thuộc vào số lượng giao dịch của nhà đầu tư. | Giới hạn, chỉ huy động vốn một lần duy nhất khi thành lập. |
| Tính thanh khoản | Thanh khoản cao, mua bán trực tiếp với công ty quản lý quỹ. | Thanh khoản thấp, giao dịch chủ yếu trên thị trường chứng khoán với phí giao dịch. |
| Việc nắm giữ tiền mặt | Phải duy trì một lượng tiền mặt nhất định để mua lại chứng chỉ quỹ và quản trị thanh khoản. | Không bị áp lực về thanh khoản, có thể đầu tư dài hạn. |
| Biến động giá cả | Biến động giá thấp hơn giá trị tài sản ròng (NAV). | Biến động giá cao hơn giá trị tài sản ròng (NAV). |
 | Lịch chốt quyền cổ tức tuần 17-21/2: HGM, PMC và EPH công bố kế hoạch trả cổ tức khủng HGM, PMC, EPH công bố kế hoạch chia cổ tức tiền mặt tuần 17-21/2. HGM trả 50% cổ tức, PMC chia 109%, EPH thanh toán ... |
 | Kỳ vọng cổ phiếu ngân hàng tiếp tục dẫn dắt VN-Index trong thời gian tới Báo cáo mới nhất từ Mirae Asset dự báo VN-Index sẽ kiểm định vùng 1.280 - 1.300 điểm nhờ nhóm ngân hàng dẫn dắt. Tuy ... |
Ngọc Sơn
