Tisco (TIS): Lỗ trước thuế 23 tỷ đồng, dòng tiền kinh doanh âm nặng

Bất ngờ một doanh nghiệp thép báo lãi tăng mạnh 3,6 lần

Giảm lỗ nhờ lợi nhuận khác

Quý III/2022, Tisco ghi nhận doanh thu thuần đạt 2.604 tỷ đồng, giảm 15,5% so với cùng kỳ năm trước. Do giá vốn tăng quá cao nên biên lãi gộp giảm mạnh từ 5,9% còn 1,72%. Lợi nhuận gộp cũng sụt giảm mạnh 75,7%, còn 44,6 tỷ đồng.

Trong kỳ, các loại chi phí được tiết giảm đáng kể, cụ thể: chi phí tài chính giảm 45%, còn 38 tỷ đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 59%, còn 36 tỷ đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp biến động không đáng kể. Kết quả, Công ty lỗ thuần từ hoạt động kinh doanh 38 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi 17 tỷ đồng.

Đáng chú ý, trong quý, Tisco ghi nhận lợi nhuận khác 14,8 tỷ đồng, tăng đột biến so với khoản lỗ 1,9 tỷ đồng cùng kỳ năm trước (chủ yếu là tiền bồi thường, phạt thu được).

Nhờ ghi nhận lợi nhuận khác, Công ty giảm lỗ trước thuế còn 23 tỷ đồng (cùng kỳ lãi trước thuế 15 tỷ đồng). Theo lý giải của Công ty, nguyên nhân lợi nhuận giảm mạnh trong quý III do sản lượng tiêu thụ giảm 21.895 tấn, tương ứng giảm 11,4% so với cùng kỳ. Trong đó, đáng lưu ý là giá bán giảm mạnh.

Luỹ kế 9 tháng, Tisco có 9.525 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 11,5% so với cùng kỳ. Biên lãi gộp sụt giảm mạnh từ 8,2% xuống còn 2,75%. Lãi trước thuế giảm sụt giảm 84%, còn 22 tỷ đồng. Trong đó, lãi sau thuế của Công ty mẹ là 7,4 tỷ đồng, giảm mạnh 93%.

Năm 2022, Tisco đặt kế hoạch doanh thu đạt 20.105 tỷ đồng, tăng 56% so cùng kỳ; song lãi trước thuế dự kiến chỉ đạt 90 tỷ đồng, giảm mạnh 42%. Như vậy, kết thúc 9 tháng với lãi trước trước thuế đạt 22 tỷ đồng, Công ty mới hoàn thành được 24,9% kế hoạch năm.

Tisco báo lỗ trước thuế 23 tỷ đồng trong quý III/2022. Ảnh minh hoạ

Dòng tiền kinh doanh âm nặng

Tại ngày 30/9/2022, nợ phải trả của Tisco đạt 8.575 tỷ đồng, tăng nhẹ 3,6% so với đầu năm. Tổng dư nợ vay đạt 4.365 tỷ đồng, chiếm 51% tổng nguồn vốn. Tisco hiện đang phụ thuộc rất nhiều vào nguồn vốn bên ngoài khi hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu lên tới 4,42 lần; chỉ tính riêng nợ vay/vốn chủ sở hữu đã là 2,25 lần.

Về tài sản, tại ngày kết thúc quý III/2022, tổng tài sản của Tisco đạt 10.513 tỷ đồng, không biến động nhiều so với đầu năm. Hàng tồn kho tăng 47%, đạt 2.115 tỷ đồng.

Công ty có thuyết minh tồn kho chủ yếu 1.215 tỷ đồng nguyên liệu, vật liệu; 731,1 tỷ đồng thành phẩm; 159,5 tỷ đồng chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang và các tồn kho khác. Điểm đáng lưu ý, mặc dù giá thép lao dốc, Công ty tăng dự trữ tồn kho nhưng việc dự phòng giảm giá tồn kho không đáng kể. Trong đó, tính tới 30/9/2022, Công ty chỉ mới trích lập khoảng 3,98 tỷ đồng so với đầu năm tích lập tới 7,68 tỷ đồng.

Việc tích trữ hàng tồn kho là một trong những nguyên nhân khiến dòng tiền kinh doanh 9 tháng của Tisco âm nặng 172 tỷ đồng (cùng kỳ dương 608 tỷ đồng). Bên cạnh đó, dòng tiền đầu tư ghi nhận âm 21 tỷ đồng và dòng tiền tài chính ghi nhận âm 37 tỷ đồng. Kết quả, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ âm 230 tỷ đồng, khiến lượng tiền và tương đương tiền cuối kỳ sụt giảm tới 89%, chỉ còn 26 tỷ đồng./.

Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.