Theo đánh giá của ông Phan Duy Hưng, Giám đốc - Chuyên gia phân tích cao cấp của VIS Rating, tỷ lệ hình thành nợ có vấn đề sẽ giảm dần do khả năng trả nợ của khách hàng được cải thiện. Bên cạnh đó, biên lãi ròng (NIM) cao hơn và chi phí tín dụng thấp hơn sẽ giúp tăng lợi nhuận và ổn định an toàn vốn. Thanh khoản và nguồn vốn của hệ thống ngân hàng dự kiến vẫn ổn định, đáp ứng tốt nhu cầu tăng trưởng tín dụng.
 |
| Dự báo tăng trưởng tín dụng năm 2025 sẽ đạt khoảng 15 - 16% |
Tiếp nối đà phục hồi từ nửa cuối năm 2024, năng lực tín nhiệm của các ngân hàng Việt Nam sẽ có sự cải thiện nhẹ trong năm 2025, đặc biệt là ở nhóm ngân hàng quốc doanh (SOBs) và một số ngân hàng thương mại lớn. Việc Chính phủ đẩy mạnh đầu tư công, duy trì dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) và thực hiện các biện pháp tháo gỡ vướng mắc pháp lý sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Điều này giúp cải thiện dòng tiền doanh nghiệp, từ đó hỗ trợ việc trả nợ và nâng cao chất lượng tài sản tại các ngân hàng.
Theo số liệu phân tích của VIS Rating, tỷ lệ nợ có vấn đề của toàn ngành dự kiến giảm từ 2,3% năm 2024 xuống còn 2,2% vào năm 2025. Sự cải thiện này chủ yếu nhờ thu nhập của khách hàng dần ổn định, việc làm phục hồi và giá trị bất động sản tăng trở lại.
Dự báo tăng trưởng tín dụng năm 2025 sẽ đạt khoảng 15 - 16%, nhờ nhu cầu vay dài hạn trong các lĩnh vực sản xuất, thương mại, xây dựng và bất động sản. Trong khi đó, NIM được kỳ vọng tăng từ 5 - 10 điểm cơ bản, đạt mức 3,5% nhờ chi phí vốn được kiểm soát hiệu quả hơn.
Một điểm sáng của ngành ngân hàng năm 2025 là chất lượng tài sản có xu hướng cải thiện rõ rệt. Việc kiểm soát danh mục cho vay chặt chẽ hơn và khả năng xử lý nợ tốt hơn từ các ngân hàng lớn sẽ giúp tỷ lệ nợ xấu giảm. Bên cạnh đó, Chính phủ cũng triển khai nhiều chính sách nhằm tháo gỡ các rào cản pháp lý liên quan đến tài sản thế chấp, giúp các tổ chức tín dụng giảm thiểu rủi ro trong xử lý nợ xấu.
Tuy nhiên, vẫn tồn tại những rủi ro nhất định, đặc biệt là liên quan đến lĩnh vực bất động sản. Một số ngân hàng quy mô nhỏ và vừa có tỷ lệ cho vay cao vào phân khúc bất động sản đang gặp khó khăn, điều này có thể ảnh hưởng đến chất lượng tài sản của họ. Ngược lại, các ngân hàng lớn tập trung vào cho vay doanh nghiệp sản xuất và thương mại sẽ có lợi thế hơn trong việc kiểm soát rủi ro.
Về khả năng sinh lời, lợi nhuận toàn ngành ngân hàng năm 2025 được dự báo sẽ có sự cải thiện nhẹ, với tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROAA) tăng từ 1,55% lên 1,60%. Động lực chính cho sự tăng trưởng này đến từ:
- NIM mở rộng, giúp ngân hàng tăng thu nhập từ hoạt động cho vay.
- Doanh thu ngoài lãi tăng nhẹ, nhờ vào kinh doanh trái phiếu, thu hồi nợ và bán bảo hiểm. Tổng doanh thu từ các nguồn này có thể tăng 5 - 7% so với năm trước.
- Chi phí tín dụng giảm, đặc biệt ở nhóm SOBs và các ngân hàng lớn khi chất lượng tài sản được nâng cao.
- Tỷ lệ bao phủ nợ xấu toàn ngành dự kiến đạt 120 - 130%, đảm bảo an toàn tài chính.
Một xu hướng quan trọng trong năm 2025 là các ngân hàng sẽ đẩy mạnh phát hành trái phiếu cấp 2 để tăng vốn, tận dụng nhu cầu đầu tư từ khách hàng cá nhân. Theo VIS Rating, tổng lượng phát hành trái phiếu cấp 2 của ngành ngân hàng năm 2025 có thể đạt 100 - 120 nghìn tỷ đồng, tăng khoảng 15% so với năm trước. Điều này giúp các ngân hàng củng cố thanh khoản và duy trì tỷ lệ an toàn vốn trong bối cảnh cạnh tranh huy động tiền gửi ngày càng gay gắt.
Bên cạnh chiến lược tăng vốn, các ngân hàng cũng đang đẩy mạnh đầu tư vào nền tảng số nhằm nâng cao trải nghiệm khách hàng, tối ưu hóa chi phí vận hành và mở rộng thị phần. Dự báo, tỷ lệ giao dịch ngân hàng số sẽ chiếm hơn 70% tổng giao dịch vào cuối năm 2025.
Nguồn vốn và thanh khoản trong hệ thống ngân hàng được dự báo tiếp tục ổn định nhờ vào việc đẩy mạnh huy động vốn dài hạn. Tuy nhiên, một số ngân hàng nhỏ vẫn có thể đối mặt với áp lực thanh khoản do phụ thuộc quá nhiều vào nguồn vốn ngắn hạn từ thị trường liên ngân hàng. Những ngân hàng có nền tảng số mạnh mẽ sẽ có lợi thế thu hút dòng tiền gửi chi phí thấp, từ đó giảm áp lực về chi phí vốn.
Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi (LDR) toàn ngành dự kiến duy trì ở mức hợp lý, giúp ngân hàng cân bằng giữa tăng trưởng tín dụng và đảm bảo nguồn vốn dồi dào. Tuy nhiên, những ngân hàng có danh mục đầu tư trái phiếu quá lớn cần cân nhắc rủi ro lãi suất, đặc biệt trong bối cảnh áp lực tỷ giá có thể khiến chi phí huy động vốn tăng cao.
 | 11 nhiệm vụ trọng tâm của ngành Ngân hàng trong năm 2025 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) vừa ban hành Chỉ thị số 01/CT-NHNN ngày 20/1/2025, đề ra các nhiệm vụ trọng tâm ... |
 | Tỷ giá Yên Nhật hôm nay 7/2/2025: Chạm mức cao nhất trong 8 tuần, đâu là động lực? Đồng Yên Nhật tiếp tục duy trì đà tăng mạnh, chạm mức cao nhất trong tám tuần so với USD vào phiên giao dịch thứ ... |
 | Lãi suất ngân hàng hôm nay 7/2/2025: Agribank bất ngờ điều chỉnh, PVcomBank vững vàng dẫn đầu Lãi suất huy động tại Agribank vừa giảm ở nhiều kỳ hạn, xuống còn 2,2% - 3,5%/năm cho kỳ hạn dưới 12 tháng. Trong khi ... |
Nguyễn Đăng
