Trong hai ngày 23 và 24/12 vừa qua, thị trường trái phiếu ghi nhận hai thương vụ phát hành quy mô lớn với tổng giá trị lên đến 8.000 tỷ đồng, đến từ Công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Tổng hợp An Thịnh và Công ty CP Phát triển và Đầu tư Kinh doanh Minh An.
 |
| Hình minh họa |
Cụ thể, ngày 23/12, An Thịnh phát hành thành công 7.000 tỷ đồng trái phiếu, kỳ hạn 84 tháng, đáo hạn vào ngày 23/12/2030. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và được bảo lãnh thanh toán bởi một tổ chức tín dụng. Lãi suất kết hợp ở mức 3%/năm, tương đối thấp so với mặt bằng lãi suất trái phiếu doanh nghiệp hiện nay. Công ty CP Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) đảm nhiệm vai trò đăng ký và lưu ký trái phiếu.
Chỉ một ngày sau khi An Thịnh huy động thành công 7.000 tỷ đồng, đến ngày 24/12, Minh An cũng hoàn tất phát hành 1.000 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 18 tháng, lãi suất cố định 10,5%/năm. Giống như An Thịnh, trái phiếu này không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và được bảo lãnh thanh toán bởi ngân hàng. TCBS tiếp tục đảm nhiệm vai trò đăng ký và lưu ký.
Đáng nói, hai doanh nghiệp này có mối liên hệ chặt chẽ với nhau. Theo tìm hiểu, được thành lập từ năm 2014, An Thịnh có trụ sở tại Hà Nội. Ban đầu, Công ty sở hữu vốn điều lệ 1.560 tỷ đồng với các cổ đông sáng lập gồm ông Nguyễn Minh Hồng (35,178%), bà Nguyễn Thanh Hà (34,78%) và ông Hoàng Quốc Thủy (30,04%). Tuy nhiên, trong suốt hành trình phát triển, An Thịnh liên tục thay đổi cơ cấu cổ đông và vốn điều lệ. Đáng chú ý, vào cuối năm 2020, doanh nghiệp giảm vốn xuống còn hơn 206 tỷ đồng, trước khi tăng trở lại lên mức hơn 2.906 tỷ đồng vào tháng 12/2023. Hiện nay, bà Nguyễn Thị Lê Phan là Chủ tịch Hội đồng thành viên, trong khi bà Phùng Thu Hiền đảm nhiệm vai trò Tổng Giám đốc và nắm giữ 95% cổ phần.
Trong khi đó, Minh An mới chỉ được thành lập vào giữa năm 2023, hiện có trụ sở tại Hà Nội với vốn điều lệ ban đầu 3.800 tỷ đồng. Đáng chú ý, ông Hoàng Quốc Thủy, người từng là cổ đông sáng lập và Tổng Giám đốc của An Thịnh, hiện đảm nhiệm vị trí Tổng Giám đốc và đại diện pháp luật tại Minh An. Công ty này nhanh chóng nâng vốn lên 6.800 tỷ đồng vào tháng 6/2023 và mở rộng ngành nghề kinh doanh sang bất động sản vào tháng 11 cùng năm.
Sự tương đồng giữa hai thương vụ phát hành trái phiếu không chỉ nằm ở cấu trúc trái phiếu mà còn ở mối liên kết nhân sự và lịch sử phát triển. Ông Hoàng Quốc Thủy, một nhân vật quen thuộc trong các thương vụ tài chính, từng giữ nhiều vai trò quan trọng tại An Thịnh trước khi trở thành người dẫn dắt Minh An. Ông Thủy cũng là người đứng sau Công ty CP Đầu tư và Kinh doanh Nam An, một doanh nghiệp khác đã huy động 4.700 tỷ đồng trái phiếu với lãi suất lên đến 13%/năm vào tháng 3/2023. Hiện trái phiếu của Nam An đã đáo hạn vào tháng 9/2024. Về kết quả kinh doanh, nửa đầu năm nay, Nam An lỗ hơn 2.000 tỷ đồng. Trong năm 2023, Công ty lỗ gần 655 tỷ đồng, trong khi năm 2022 lãi gần 1.084 tỷ đồng.
 | Bản tin tài chính – ngân hàng 23/12: VietinBank huy động 4.000 tỷ đồng từ trái phiếu; quy định mới về thẻ tín dụng Những thông tin tài chính - ngân hàng đáng chú ý như: VietinBank phát hành 40 triệu trái phiếu trị giá 4.000 tỷ đồng để ... |
 | Huy động 6.900 tỷ đồng trái phiếu chỉ trong 1 ngày, ai đang đứng sau Newco? Thị trường trái phiếu cuối năm 2024 sôi động, với Newco dẫn đầu phát hành 3 lô trái phiếu trị giá 6.900 tỷ đồng chỉ ... |
Phạm Hường
