Khuyến nghị đầu tư ngày 12/4/2022: BOT, GEG, HMC, NKG, VIC, CLX

BOT - BÁN@15.600: Năm 2021, doanh thu đạt 115 tỷ đồng (gấp 4,5 lần cùng kỳ), lỗ sau thuế 56 tỷ đồng (trong khi cùng kỳ lỗ 94 tỷ đồng), chủ yếu do trong Q4 công ty ghi nhận doanh thu từ công trình xây dựng và bán buôn gạch, ngói. Trong dài hạn, mô hình kinh doanh kém hấp dẫn đi cùng với triển vọng tăng trưởng thấp, áp lực lãi vay bào mòn biên lợi nhuận. Lưu ý: Cổ phiếu thanh khoản thấp.

GEG - CHỜ MUA: Dự kiến quy mô doanh thu 2022 tăng trưởng ở mức 37% yoy nhờ vào việc đã đưa 3 nhà máy điện gió (130MW) đi vào vận hành từ T11/2021. Tiềm năng trong trung-dài hạn vẫn tích cực nhờ vào việc mở rộng đầu tư vào mảng điện tái tạo.

HMC - CHỜ MUA: Sau 1 năm kinh doanh thành công với doanh thu ~3.830 tỷ đồng (+6% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt ~142 tỷ đồng, gấp hơn 2 lần cùng kỳ, HMC dự kiến trình đại hội cổ đông kế hoạch chia cổ tức tiền mặt năm 2021 với tỷ lệ tương đối cao 65% (1 cổ phiếu nhận về 6.500 VND). Về kế hoạch kinh doanh 2022, do việc giá thép đang ở mức cao lịch sử và tiềm ẩn nguy cơ điều chỉnh giảm, công ty chỉ đặt kế hoạch lợi nhuận 48 tỷ đồng (-66% yoy).

NKG - CHỜ MUA: Nam Kim đặt ra kế hoạch năm 2022 với tổng doanh thu 28.000 tỷ đồng (-1%yoy) và LNST 1.600 tỷ đồng (-28% yoy). Biên lợi nhuận năm 2022 được dự báo giảm so với đỉnh năm 2021 nhờ tình trạng khan hiếm nguồn cung được giải quyết. Tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn với kế hoạch xây dựng Nhà máy Tôn Nam Kim Phú Mỹ với công suất dự kiến 1,2 triệu tấn/năm và tổng mức đầu tư 4.500 tỷ đồng.

VIC - CHỜ MUA: Vinfast mới đây đã chính thức công bố nộp dự thảo hồ sơ IPO tại Mỹ. Ở mảng bất động sản, Vinhomes sẽ triển khai xây dựng và mở bán nhiều đại dự án từ năm 2022, dự kiến mang lại dòng tiền lớn trong những năm tới. Mảng vui chơi giải trí cũng được kỳ vọng phục hồi mạnh mẽ khi Việt Nam đã chính thức mở cửa với du khách quốc tế.

CLX - CHỜ BÁN: CLX đặt kế hoạch năm 2022 với doanh thu 580 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 171 tỷ đồng, lần lượt tăng nhẹ 2% và 3% so với thực hiện trong năm 2021. Tiềm năng tăng trưởng thấp do tỷ lệ lấp đầy Khu công nghiệp Vĩnh Lộc cao (>95%) trong khi dự án mở rộng chậm triển khai do vướng mắc pháp ý. Lưu ý: cổ phiếu có thanh khoản thấp.

MUA: Khuyến nghị nhà đầu tư cân nhắc đặt mua tại vùng giá xung quanh mức giá khuyến nghị.

BÁN: Khuyến nghị nhà đầu tư cân nhắc đặt bán tại vùng giá xung quanh mức giá khuyến nghị.

CHỜ MUA: Khuyến nghị nhà đầu tư chưa thực hiện hành động mua mà theo dõi diễn biến của cổ phiếu hoặc diễn biến thị trường chung, tìm cơ hội mua vào khi giá cổ phiếu xuống thấp hơn hoặc ở vùng hỗ trợ mạnh hoặc tín hiệu tăng giá của cổ phiếu rõ ràng hơn.

CHỜ BÁN: Khuyến nghị nhà đầu tư chưa thực hiện hành động bán mà theo dõi diễn biến của cổ phiếu hoặc diễn biến thị trường chung, tìm cơ hội bán ra khi giá cổ phiếu tăng cao hơn hoặc ở vùng kháng cự hoặc tín hiệu giảm giá của cổ phiếu rõ ràng hơn.

MỨC GIÁ KHUYẾN NGHỊ: Là điểm mua hoặc bán mà TCBS đánh giá là hợp lý để thực hiện giao dịch, nhà đầu tư cân nhắc quyết định tùy vào khẩu vị rủi ro của mình.

Nguyễn Thanh

Theo Tạp chí Kinh tế Chứng khoán Việt Nam