Gần 70% cổ phiếu chào bán đã có chủ

Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (HOSE: KBC) đang tăng tốc huy động vốn qua phát hành riêng lẻ cổ phiếu. Tính đến ngày 24/6, Hội đồng quản trị KBC thông qua kết quả chào bán cổ phiếu riêng lẻ với tổng khối lượng hơn 174,1 triệu cổ phiếu, tương đương gần 70% kế hoạch 250 triệu cổ phiếu.

Trong đó, Chứng khoán VPBank (VPBankS) mua tổng cộng 30 triệu cổ phiếu, vượt con số đăng ký ban đầu 20 triệu. Hai đơn vị liên quan đến PVI – gồm Quỹ đầu tư Hạ tầng PVI (PIF) và Công ty Quản lý quỹ PVI (PVIASSET) – cũng mua lần lượt 50 triệu và 1,25 triệu cổ phiếu. Ngoài ra, một nhà đầu tư cá nhân là bà Nguyễn Minh Trang đã mua vào 10 triệu cổ phiếu.

Trước đó, trong thời gian từ 20–23/6, KBC chỉ phân phối được 102,9 triệu cổ phiếu cho 6 nhà đầu tư, trong đó có các tổ chức lớn như VPBankS. Số lượng phân phối bổ sung sau đó giúp nâng tổng cổ phần chào bán thành công lên 174,1 triệu cổ phiếu.

Với số cổ phiếu chưa phân phối hết – gần 75,9 triệu đơn vị, theo Nghị quyết mới nhất ngày 23/6 của HĐQT sẽ bị hủy bỏ, không tiếp tục chào bán.

Với giá phát hành 23.900 đồng/cp, tổng số tiền KBC thu về từ đợt này đạt hơn 4.162 tỷ đồng, qua đó vốn điều lệ doanh nghiệp tăng từ 7.676 tỷ đồng lên gần 9.418 tỷ đồng.

Huy động vốn để cơ cấu nợ và tiếp sức dự án 1,5 tỷ USD

Theo kế hoạch sử dụng vốn, KBC sẽ dồn nguồn lực để trả nợ gốc và lãi vay cho hai công ty con: Công ty CP Khu công nghiệp Sài Gòn – Bắc Giang và Công ty CP Khu công nghiệp Sài Gòn – Hải Phòng.

Cụ thể, khoảng 4.428 tỷ đồng được phân bổ cho Bắc Giang và 1.462 tỷ đồng cho Hải Phòng. Ngoài ra, doanh nghiệp cũng dự kiến dùng hơn 105 tỷ đồng để thanh toán khoản vay tại VietinBank và bổ sung khoảng 160 tỷ đồng cho vốn lưu động.

Đáng chú ý, song song với nỗ lực tái cơ cấu tài chính, KBC đang triển khai dự án khu phức hợp đô thị, nghỉ dưỡng và sân golf tại Khoái Châu (Hưng Yên) với tổng mức đầu tư lên tới 1,5 tỷ USD, mang tên Trump International Hung Yen.

Dự án do Công ty CP Tập đoàn Đầu tư và Phát triển Hưng Yên – công ty con của KBC – thực hiện, đánh dấu sự hợp tác giữa KBC và The Trump Organization, một tập đoàn nổi tiếng toàn cầu liên quan đến gia đình cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump. Theo chia sẻ từ ông Đặng Thành Tâm, đơn vị tài chính quốc tế IDG Capital sẽ đóng vai trò đầu mối thu xếp vốn cho dự án này và đồng thời tham gia đầu tư.

Trump International Hung Yen được định vị là khu nghỉ dưỡng và sân golf cao cấp hàng đầu tại Việt Nam, với tiêu chuẩn vượt 5 sao. Theo kế hoạch, sau khi hoàn tất (dự kiến trong 4 năm), The Trump Organization sẽ tiếp quản và vận hành toàn bộ dự án.

Bức tranh tài chính và chiến lược hút vốn ngoại

Báo cáo tài chính quý I/2025 cho thấy KBC đang duy trì quy mô tăng trưởng mạnh. Tổng tài sản doanh nghiệp đạt trên 54,2 nghìn tỷ đồng, tăng gần 10.000 tỷ so với cuối năm 2024. Tiền và các khoản tương đương tiền đạt gần 6.581 tỷ đồng, giữ mức ổn định.

Tuy nhiên, phần lớn tài sản tăng đến từ tồn kho (tăng từ 13,8 nghìn lên 20,28 nghìn tỷ đồng) và khoản phải thu (từ 13,3 lên 16,3 nghìn tỷ đồng), phản ánh dòng vốn đang được dồn vào các dự án lớn trong mảng bất động sản và khu công nghiệp.

Về nợ, KBC ghi nhận vay dài hạn hơn 17.100 tỷ đồng, trong khi vốn chủ sở hữu ở mức 21.500 tỷ đồng, cho thấy tỷ lệ đòn bẩy tài chính vẫn trong vùng an toàn (dưới trung bình ngành là 3 lần).

Với vị thế chủ đầu tư nhiều khu công nghiệp lớn tại Bắc Ninh, Bắc Giang, Hải Phòng và nay là Hưng Yên, KBC đang trở lại mạnh mẽ trong cuộc đua thu hút FDI. Ông Đặng Thành Tâm, người đứng sau chiến lược phát triển của KBC từng đưa các tập đoàn như Foxconn, Luxshare, LG, Goertek vào các khu công nghiệp của mình. Nay, với sự xuất hiện của Trump Organization, KBC tiếp tục khẳng định sức hút với giới đầu tư toàn cầu.