Nhận định chứng khoán ngày 19/10/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 18/10/2022. VN30F2210 (F2210) tăng 0,75%, đạt 1.057,9 điểm; VN30F2211 (F2211) tăng 1,06%, đạt 1.045 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 0,75%, đạt 1.045,8 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 1,54%, đạt 1.048 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.059,06 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 18/10/2022, hợp đồng VN30F2210 hiện sắc xanh ngay từ đầu phiên, lực cung cầu cân bằng tạo thế giằng co trên tham chiếu trong suốt phiên sáng. Sang đến buổi chiều, lực bán gia tăng khiến đà tăng của hợp đồng dần bị thu hẹp. Tuy nhiên, lực cầu bật tăng vào 15 phút ATC giúp F2210 vẫn đóng cửa với mức tăng 7,9 điểm

Đồ thị trong phiên của VN30F2210

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2210 thu hẹp hơn so với phiên trước đó và còn giá trị -1,16 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt thận trọng hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2210 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần tăng 13,95% và 17,56% so với phiên ngày 17/10/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2210 tăng 13,9% với 350.908 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2211 đạt 10.238 hợp đồng, tăng 14,54% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 18/10/2022 đạt 1.214 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 19/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 18/10/2022, VN30-Index tăng điểm và hình thành mẫu hình nến Spinning Top cho thấy tâm lý nhà đầu tư giằng co mạnh.

Chỉ báo MACD sắp cho tín hiệu mua nên rủi ro sụt giảm trong các phiên tới được tạm thời giảm thiểu.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch vẫn đang nằm dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền vẫn đang khá thận trọng trước diễn biến của thị trường.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 19/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2212, GB05F2303 và GB05F2306 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dưới đây là nhận định của các công ty chứng khoán ngày 19/10:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2210 đang đi lên với giá đang ở trên đường middle của Bollinger ở khung 1H. Đồng thời, MACD ở trên đường tín hiệu cho thấy xu hướng tăng vẫn duy trì với mục tiêu là vùng 1.070 - 1.075 điểm. Xu hướng trên khung Daily vẫn duy trì ở mức Giảm với trailing stoploss tại 1074 điểm.

NĐT mở vị thế Bán (Short) tại vùng 1.073 - 1.073 điểm, dừng lỗ 1.077 điểm và chốt lời tại 1.050 điểm. Vị thế Mua (Long) mở ra nếu giá có nhịp giảm vào đầu phiên về lại vùng 1.050 - 1.052 điểm, dừng lỗ 1.048 điểm và chốt lời kỳ vọng 1.070 điểm.

Đồ thị kỹ thuật VN30F2210. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán KB Việt Nam - KBSV

Sau nhịp mở gap giảm điểm đầu phiên, F1 tiếp tục lao dốc trong phiên trước khi sớm hồi phục và tăng điểm nhẹ về cuối phiên. Lực cầu bắt đáy sớm nhập cuộc quanh vùng hỗ trợ xa 1.02x đã giúp cho chỉ số tránh được một nhịp giảm sâu trong phiên.

Mặc dù áp lực rung lắc sẽ ngày càng trở nên rõ nét hơn trong quá trình đi lên, cơ hội chinh phục vùng kháng cự gần quanh 1.05x và hướng lên vùng đích kỳ vọng kế tiếp quanh 1.07x vẫn đang có phần chiếm ưu thế. Chiến lược giao dịch trong phiên là ưu tiên mở Mua (Long) tại các vùng hỗ trợ.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐ đều tăng theo VN30. Nhà đầu tư nên giao dịch ngắn hạn trong các phiên tới.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.

Phiên giao dịch ngày 19/10/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Đầu tư trái phiếu doanh nghiệp: Uy tín và tài sản đảm bảo bị “phớt lờ” Trước khi sự kiện Tân Hoàng Minh và Vạn Thịnh Phát diễn ra, nhà đầu tư trong nước tỏ ra ít quan tâm tới những ...

Nhận định chứng khoán ngày 19/10/2022: Bên bán có dấu hiệu mạnh lên Thị trường ghi nhận phiên tăng điểm, tuy nhiên có phần suy yếu về cuối phiên giữa bối cảnh thanh khoản tăng và cao hơn ...