Nhận định chứng khoán ngày 23/6/2023: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai tăng giảm điểm trái chiều trong phiên giao dịch ngày 22/06/2023. Cụ thể, VN30F2307 (F2307) giảm 0,13%, còn 1.114 điểm; VN30F2308 (F2308) giảm 0,05%, còn 1.109 điểm; hợp đồng VN30F2309 (F2309) tăng 0,56%, đạt 1.106,4 điểm; hợp đồng VN30F2312 (F2312) tăng 0,46% và đạt 1.096 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1.117,6 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 22/06/2023, hợp đồng VN30F2307 tiếp tục giằng co quanh tham chiếu trong phiên sáng và nửa đầu phiên chiều. Gần về cuối phiên, hợp đồng biến động với biên độ mạnh hơn. Tuy nhiên, F2307 đóng cửa ở mức giảm 1,5 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2307

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2307 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị -3,6 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bi quan trở lại trong ngắn hạn.

Biến động VN30F2307 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch lần lượt giảm 7,58% và 5,88% so với phiên ngày 21/06/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2307 giảm 7.81% với 178.372 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2308 đạt 837 hợp đồng, tăng 49,73%

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 22/06/2023 đạt 662 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/06/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 22/06/2023, VN30-Index hình thành mẫu hình nến Rising Window cho thấy tâm lý giao dịch ngắn hạn đang tích cực hơn.

Chỉ số lại tiếp tục tiến vào vùng 1.120-1.145 điểm (tương đương đỉnh cũ tháng 12/2022 và 01/2023) và lực bán vẫn đang cho thấy sự hiện diện tại đây nên rung lắc sẽ còn tiếp diễn.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho mua trở lại chứng tỏ tín hiệu thị trường đang ủng hộ cho phe mua.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/06/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên, hiện tại không có hợp đồng có định giá hấp dẫn nào trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 23/6:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2307 có diễn biến giằng co mạnh về cuối phiên nhưng vẫn duy trì trên vùng hỗ trợ gần 1.109 - 1.110 điểm. Đồng thời, chỉ báo RSI đang đi lên mạnh và chưa có dấu hiệu suy yếu cho thấy quán tính tăng còn mạnh. Ngoài ra, giá đang ở sóng tăng 5 với mục tiêu gần cho sóng 5 tại 1.123 - 1.125 điểm.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức tăng với hỗ trợ trên khung Daily 1.087 - 1.093 điểm. NĐT xem xét vị thế Mua (Long) VN30F2307 ở những nhịp rung lắc điều chỉnh, dừng lỗ 1.109 điểm và chốt lời 1.123 - 1.126 điểm. Vị thế Bán (Short) xem xét khi giá không vượt được vùng 1.127 - 1.129 điểm, dừng lỗ 1.131 điểm.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 diễn biến giằng co trong biên độ hẹp với các nhịp tăng giảm đan xen về cuối phiên. Việc hình thành mẫu nến spinning quanh vùng đỉnh cũ cho thấy tương quan cung cầu đang khá cân bằng và trạng thái thị trường vẫn chưa có nhiều thay đổi. Trong kịch bản tích cực, F1 đang có nhiều cơ hội vượt vùng đỉnh cũ quanh 1.125-1.130 điểm trước khi chịu áp lực điều chỉnh rõ nét hơn. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading hai chiều, Mua (Long) tại hỗ trợ, Bán (Short) tại kháng cự.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Phiên giao dịch ngày 23/6/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Điểm nhấn thị trường 22/6: DIG thanh khoản nghìn tỷ, VN-Index cảnh báo đảo chiều VN-Index tăng hơn 6 điểm trong phiên hôm nay với điểm nhấn đến từ cổ phiếu DIG khi tổng giá trị giao dịch lên tới ...

Nhận định chứng khoán ngày 23/6: Thị trường sẽ có nhịp tăng giảm đan xen dưới áp lực chốt lời Thanh khoản mua chủ động gia tăng tốt ngay từ khi mở cửa phiên giao dịch 22/6 giúp thị trường nối dài nhịp phục hồi, ...