Nhận định chứng khoán ngày 30/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 29/09/2022. VN30F2210 (F2210) giảm 1,46%, còn 1.148 điểm; VN30F2211 (F2211) giảm 1,2%, còn 1.149 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 0,73%, còn 1.149,6 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) giảm 0,6%, còn 1.149,1 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.147,44 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 29/09/2022, hợp đồng VN30F2210 tăng điểm ngay từ đầu phiên, khối lượng giao dịch thấp khiến hợp đồng đi ngang trong suốt phiên sáng. Sang đến phiên chiều, lực bán dần xuất hiện khiến đà tăng dần bị thu hẹp và khối lượng bán tăng đột biến vào cuối phiên khiến F2210 chấp nhận quay đầu đóng cửa trong sắc đỏ với mức giá thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2210

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2210 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị 0,56 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã thận trọng hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2210 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 22,35% và 19,88% so với phiên ngày 28/09/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2210 giảm 22,33% với 271.480 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2211 còn 686 hợp đồng, giảm 15,83% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 29/09/2022 đạt 713 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 30/09/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 29/09/2022, VN30-Index tiếp tục có phiên giảm điểm sâu cho thấy tâm lý rất tiêu cực của nhà đầu tư.

Chỉ số vẫn tiếp tục bám sát theo đường Lower Band của Bollinger Bands và dải này bung nén mạnh nên rủi ro giảm điểm ở những phiên tiếp theo vẫn đang ở ngưỡng rất cao.

Khối lượng giao dịch sụt giảm sâu xuống dưới mức trung bình 20 ngày ở phiên thứ 3 liên tiếp cho thấy dòng tiền đã rất thận trọng trong bối cảnh chỉ số liên tục sụt giảm mà không có dấu hiệu hồi phục.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 30/09/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2212, GB05F2303 và GB05F2306 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 30/9:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2210 tiếp tục biến động mạnh khi chỉ báo ATR tiếp tục đi lên. Đồng thời, đồ thị giá đang kiểm định lại cận dưới của đường kênh giảm tương ứng 1.137 - 1.140 điểm. Chỉ báo MACD đang tiềm ẩn phân kỳ đôi cho thấy các nhịp hồi phục kỹ thuật trong xu hướng chính có thể hình thành. Vùng 1.155 - 1.158 điểm đang là vùng cản cho nhịp hồi phục ngắn hạn.

Đồng thời, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức giảm. NĐT xem xét vị thế Mua (Long) lướt ngắn ở vùng 1.137-1.139 điểm, dừng lỗ 1.136 điểm. Vị thế Bán (Short) mở ra ở tại vùng 1.155-1.158 điểm, dừng lỗ 1.160 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2210. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐ đều giảm theo VN30. Nhà đầu tư nên giao dịch thận trọng trong phiên tới.

Chứng khoán KB – KBSV

Sau những nỗ lực hồi phục bất thành trong phiên, F1 tiếp tục suy yếu và lao dốc mạnh về cuối phiên. Lực cầu suy yếu kết hợp với áp lực bán tăng mạnh vào cuối phiên khiến cho chỉ số một lần nữa kiểm định lại ngưỡng hỗ trợ gần quanh 1.16x.

Vùng hỗ trợ sâu quanh 1.145 - 1.150 điểm được kỳ vọng sẽ đóng vai trò điểm đỡ gần nếu F1 tiếp tục quán tính giảm điểm trong phiên tiếp theo. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, Mua (Long) tại hỗ trợ, Bán (Short) tại kháng cự.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.

Báo động tình trạng mạo danh công ty chứng khoán CTCK Hòa Bình (HBS) vừa phát đi thông cáo báo chí thông báo về việc xuất hiện đối tượng nặc danh làm giả con dấu ...

Phiên giao dịch ngày 30/9/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Nhận định chứng khoán ngày 30/9/2022: VN-Index vẫn đang trong giai đoạn "dò đáy" VN-Index đảo chiều giảm điểm mạnh xuống dưới đáy tháng 7 dưới sức ép từ các cổ phiếu trụ với nhiều cổ phiếu có lệnh ...