Nhận định chứng khoán ngày 9/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 08/09/2022. VN30F2209 (F2209) giảm 0,07%, còn 1.264,1 điểm; VN30F2210 (F2210) giảm 0,21%, còn 1.260,4 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 0,32%, còn 1.256 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) giảm 0,01%, còn 1.250 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.265,57 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 08/09/2022, VN30F2209 hầu như giằng co trên tham chiếu ngay từ khi mở cửa và duy trì suốt phiên sáng. Kịch bản tương tự diễn ra trong phiên chiều, tuy nhiên vào những phút cuối, lực bán tăng mạnh khiến F2209 sụt giảm và chấp nhận đóng cửa trong sắc đỏ.

Đồ thị trong phiên của VN30F2209

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2209 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -1,47 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan hơn so về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2209 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 18,69% và 17,44% so với phiên ngày 08/09/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2209 tăng 18,46% với 295.182 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2210 đạt 3.913 hợp đồng, tăng 55,4% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 08/09/2022 đạt 466 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 09/09/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 08/09/2022, VN30-Index giảm điểm và hình thành mẫu hình nến Black Closing Marubozu thứ 2 liên tiếp cho thấy nhà đầu tư đang ở trong tâm lý rất bi quan.

Chỉ số VN30 tiếp tục bám theo đường Lower Band của Bollinger Bands và dải này đang bung nén nên khả năng sụt giảm ở những phiên tiếp theo vẫn đang ở mức cao.

Khối lượng sụt giảm mạnh về dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền bắt đáy vẫn chưa sẵn sàng nhập cuộc, để VN30-Index có thể hồi phục trở lại thì chỉ báo này cần được cải thiện ở những phiên tiếp theo.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 09/09/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 9/9:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2209 tiếp tục biến động giằng co theo chiều hướng đi xuống với vùng 1.261 - 1.263 điểm sẽ được kiểm định lại trong phiên ngày mai. Tuy nhiên, RSI đang có diễn biến phân kỳ tăng giá cho thấy khả năng cân bằng sẽ sớm xuất hiện. Đồng thời, basis spread cũng thu hẹp đáng kể cho thấy vị thế Bán (Short) bị tiết chế ở vùng giá thấp.

Vùng cản gần nhất cho VN30F2209 tại 1.275 - 1.280 điểm. Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn đã chuyển xuống mức giảm khi giá vi phạm trailing stoploss. Nhà đầu tư có thể xem xét chiến lược Mua (Long) mở ra tại vùng 1.261 - 1.263 điểm, dừng lỗ 1.259 điểm và chốt lời tại 1.275 - 1.280 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2209. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán KB Việt Nam - KBSV

Sau những nỗ lực hồi phục bất thành trong phiên, F1 dần suy yếu và tiếp tục lao dốc về cuối phiên. Thanh khoản gia tăng trong các nhịp giảm điểm cho thấy bên bán vẫn đang có phần chiếm ưu thế. Chỉ số hiện đang lùi về ngưỡng hỗ trợ gần quanh 1.25x, tương ứng với đường MA50 và kỳ vọng có thể xuất hiện một nhịp hồi kỹ thuật tại đây.

Trong kịch bản tiêu cực, nếu áp lực bán tiếp tục chiếm ưu thế, F1 nhiều khả năng sẽ hoàn thiện mẫu hình tam giác hướng xuống và để ngỏ rủi ro điều chỉnh về vùng hỗ trợ sâu hơn. Chiến lược giao dịch trong phiên là ưu tiên mở Bán (Short) tại các vùng kháng cự.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều giảm theo xu hướng của chỉ số VN30. Nhà đầu tư nên giao dịch thận trọng vào phiên ngày mai.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.

Phiên giao dịch ngày 9/9/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Nhận ưu đãi khi mở tài khoản và giao dịch tại chứng khoán DNSE từ 8/9 – 22/9 CTCK DNSE vừa thông báo triển khai Chương trình trải nghiệm ENTRADE X – nhận ưu đãi khủng.

Nhận định chứng khoán ngày 9/9/2022: VN-Index tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh Thị trường tiếp tục giảm điểm dù nỗ lực bắt đáy ở vùng giá thấp đã xuất hiện. Thanh khoản chung toàn thị trường duy ...