Top cổ phiếu được nhiều quỹ nắm giữ

Khi theo dõi danh mục của các quỹ đầu tư lớn, nhà đầu tư cá nhân không chỉ biết được “ai đang được ưu ái” trên thị trường, mà còn học được cách lựa chọn cổ phiếu một cách kỷ luật, dựa trên tiêu chí rõ ràng thay vì cảm tính.

Theo thống kê, HPG của Tập đoàn Hòa Phát dẫn đầu khi xuất hiện trong danh mục của 32 quỹ, phản ánh niềm tin mạnh mẽ vào vị thế số một ngành thép và khả năng hưởng lợi khi đầu tư công và bất động sản phục hồi. Ngay sau đó là Ngân hàng Quân đội (MBB) với 30 quỹ, Techcombank (TCB) với 28 quỹ, VietinBank (CTG) 26 quỹ và FPT 24 quỹ.

Ngoài ra, các mã ACB, MWG, STB, VPB và VCB cũng xuất hiện nhiều trong danh mục của các quỹ đầu tư, thể hiện sự ưu tiên dành cho doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực ngân hàng, công nghệ, bán lẻ và công nghiệp. Điểm chung của những cổ phiếu này là vốn hóa lớn, thanh khoản cao, nền tảng kinh doanh ổn định và tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

Tiêu chí lựa chọn của các quỹ và bài học cho nhà đầu tư

Để lọt vào danh mục của nhiều quỹ, doanh nghiệp thường đáp ứng một số tiêu chí cơ bản. Trước hết là nền tảng tài chính vững chắc, thể hiện qua doanh thu và lợi nhuận duy trì tăng trưởng trong nhiều năm, cơ cấu vốn an toàn và khả năng chống chịu trước biến động kinh tế.

Vị thế dẫn đầu ngành cũng là yếu tố quan trọng, bởi doanh nghiệp đầu ngành thường sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững và ít bị tác động tiêu cực trong chu kỳ suy giảm. Thanh khoản cổ phiếu được ưu tiên để phù hợp với quy mô vốn của quỹ. Bên cạnh đó, mức độ minh bạch trong quản trị và uy tín ban lãnh đạo đóng vai trò then chốt, ảnh hưởng trực tiếp đến niềm tin nhà đầu tư và khả năng thực hiện chiến lược dài hạn.

Dữ liệu cho thấy các quỹ đang tập trung vào ba nhóm ngành chủ đạo:

Ngân hàng: MBB, TCB, CTG, ACB, STB, VPB, VCB, VIB – nhóm ngành huyết mạch của nền kinh tế, hưởng lợi trực tiếp từ tăng trưởng tín dụng và nhu cầu vốn tại các thị trường đang phát triển như Việt Nam.

Công nghiệp – sản xuất: HPG là đại diện tiêu biểu, được kỳ vọng tăng trưởng khi đầu tư công và thị trường bất động sản hồi phục.

Công nghệ và bán lẻ: FPT và MWG nổi bật nhờ xu hướng chuyển đổi số, công nghệ bán dẫn, trí tuệ nhân tạo và sự dịch chuyển sang kênh bán hàng hiện đại.

Ngoài ra, các ngành thực phẩm – đồ uống, năng lượng và bất động sản cũng xuất hiện, dù tỷ trọng nhỏ hơn nhưng giúp đa dạng hóa danh mục và giảm rủi ro.

Các quỹ thường có tầm nhìn từ 3–5 năm hoặc hơn. Họ không chỉ dựa vào kết quả kinh doanh hiện tại mà còn phân tích triển vọng tăng trưởng dựa trên xu hướng vĩ mô, chu kỳ ngành và khả năng mở rộng thị phần.

Nhà đầu tư cá nhân có thể học được cách tiếp cận có hệ thống và kỷ luật này: tìm hiểu kỹ về doanh nghiệp, đánh giá tiềm năng dài hạn, phân tích rủi ro, chú trọng nền tảng tài chính, vị thế ngành và chất lượng quản trị. Quan trọng hơn, không nên sao chép nguyên danh mục của quỹ mà cần điều chỉnh theo khẩu vị rủi ro, quy mô vốn và mục tiêu cá nhân.

Việc quan sát dòng vốn từ các quỹ có thể trở thành một công cụ tham khảo hữu ích, giúp nhà đầu tư định hướng lựa chọn cổ phiếu vừa an toàn, vừa có tiềm năng sinh lời trong dài hạn.