Phiên giao dịch ngày 6/11/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý

Nâng khuyến nghị từ khả quan lên mua đối với cổ phiếu REE

Công ty Chứng khoán Vietcap – VCI

VCI điều chỉnh giảm 0,7% giá mục tiêu nhưng nâng khuyến nghị từ KHẢ QUAN lên MUA cho Công ty CP Cơ Điện Lạnh (REE) do giá cổ phiếu của công ty đã giảm 15% trong 3 tháng qua.

VCI điều chỉnh giảm nhẹ giá mục tiêu chủ yếu do VCI điều chỉnh giảm 7,9% dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 (tương ứng lần lượt giảm 4,9%/6,8%/6,8% cho các năm 2023/24/25F), ảnh hưởng đến tác động tích cực của việc cập nhật mô hình định giá đến cuối năm 2024 của VCI. VCI điều chỉnh giảm dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 chủ yếu do mức giảm 9,7% trong dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 đối với mảng điện của REE, do KQKD 9 tháng đầu năm 2023 của mảng này yếu hơn dự kiến. VCI giảm các giả định về tổng công suất điện gió và điện mặt trời lắp mái của REE trong giai đoạn 2024-2027 lần lượt là 50 MW và 50 MWp (xuống còn 350 MW và 350 MWp), do chậm có cơ chế giá mới.

VCI khuyến nghị mua cổ phiếu REE

VCI dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 là khoảng 2,5 nghìn tỷ đồng (-8,5% YoY) chủ yếu do lợi nhuận từ mảng điện và cơ điện (M&E) lần lượt giảm 26% YoY/27% YoY, ảnh hưởng nhiều hơn so với dự báo lợi nhuận mảng bất động sản tăng gấp 4 lần đạt 272 tỷ đồng.

VCI dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024 sẽ tăng 8% YoY nhờ (1) lợi nhuận mảng cho thuê văn phòng tăng 31% YoY khi E-town 6 đi vào hoạt động thương mại vào đầu năm 2024, (2) lợi nhuận từ mảng điện tăng 11% YoY nhờ lợi nhuận dự báo năm 2024 tăng 90% YoY của Công ty CP Nhiệt điện Phả Lại (HOSE: PPC) mà REE nắm giữ 23% cổ phần (xem thêm Báo cáo cập nhật PPC của VCI, ngày 25/10/2023) cũng như dự báo REE sẽ bổ sung 50 MW điện gió và 50 MWp điện mặt trời lắp mái, bù đắp cho hiệu suất thủy điện yếu hơn và (3) lợi nhuận mảng M&E phục hồi mạnh (không trích lập dự phòng nợ xấu như năm 2023).

Nâng khuyến nghị từ khả quan lên mua cổ phiếu KBC

VCI duy trì giá mục tiêu cho cổ phiếu KBC của Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc ở mức 35.200 đồng/cổ phiếu nhưng nâng khuyến nghị từ khả quan lên mua do giá cổ phiếu giảm 23% trong 3 tháng qua. VCI tin rằng, KBC được hưởng lợi lớn từ sự chuyển dịch cơ cấu sản xuất toàn cầu sang Việt Nam và có thành tích thu hút các khách thuê lớn như LG, Foxconn và Goertek.

KBC công bố KQKD quý 3/2023 với LNST sau lợi ích CĐTS đạt 14 tỷ đồng (-99% YoY), nguyên nhân do không có bàn giao đất KCN trong quý so với khoản lãi bất thường phi tiền mặt trị giá 2 nghìn tỷ đồng trong quý 3/2022. Đối với 9 tháng đầu năm 2023, KBC ghi nhận cho thuê 132 ha đất KCN, trong đó 50 ha tại KCN Quang Châu đã được bàn giao cho Foxconn và 63 ha tại KCN Nam Sơn Hạp Linh (NSHL) đã bàn giao cho Goertek. LNST sau lợi ích CĐTS 9 tháng đầu năm 2023 đạt 1,9 nghìn tỷ đồng (-5% YoY).

VCI nhìn chung giữ nguyên dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 ở mức 2,2 nghìn tỷ đồng (+45% YoY) vì KQKD 9 tháng đầu năm 2023 phù hợp với kỳ vọng. Trong quý 4/2023, VCI kỳ vọng KBC sẽ bàn giao khoảng 30 ha đất KCN từ các hợp đồng đã ký mà chưa ghi nhận tại các KCN Quang Châu, NSHL và Tân Phú Trung.

Xem xét mua cổ phiếu HSG ở mức giá hiện tại

Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

Ở mức giá hiện tại, mức P/B của HSG ở mức 1.0x, thấp hơn mức trung bình ngành là 1.2x. Mức Stock Rating của HSG ở mức 86 điểm cho nên FSC đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Đồ thị giá của HSG đóng cửa tăng 7% với khối lượng giao dịch tăng 139%.

Đồng thời, đồ thị giá vượt lên trên đường trung bình 20 phiên và đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho nên đồ thị giá có thể sớm vượt hoàn toàn mức kháng cự ngắn hạn 20.25. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của HSG cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư có thể xem xét mua cổ phiếu HSG ở mức giá hiện tại.

Khuyến nghị mua cổ phiếu HDC ở mức giá hiện tại

Mức Stock Rating của HDC ở mức 82 điểm cho nên FSC đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. FSC cho rằng, việc đẩy mạnh phát triển cơ sở hạ tầng giao thông, đặc biệt là Đường cao tốc Biên Hòa – Vũng Tàu — sẽ tiếp tục hỗ trợ cho thị trường BĐS tại Bà Rịa – Vũng Tàu trong giai đoạn 2023-2025.

HDC đặt kế hoạch doanh thu và LNST năm 2023 lần lượt là 1,8 nghìn tỷ đồng (+36% YoY) và 488 tỷ đồng (+16% YoY), chủ yếu đến từ các dự án BĐS nhà ở The Light City – Giai đoạn 1 (27 ha) và Ngọc Tước 2 (25 ha). Tuy nhiên, ở thời điểm hiện tại, HDC chỉ đạt 27% kế hoạch doanh thu và 18% kế hoạch LNST.

Ở mức giá hiện tại, tỷ lệ P/B của HDC là 2.3x – cao hơn trung bình một số công ty cùng ngành là 1.2x. Tuy nhiên, FSC cho ràng tỷ lệ này là phù hợp với ROE của HDC đạt 14%, cao hơn so với trung bình ngành là 10.39%. Đồ thị giá của HDC đóng cửa tăng 7% với khối lượng giao dịch 71% so với phiên trước. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực và xác nhận mô hình vai đầu vai ngược với mục tiêu ngắn hạn của mô hình là 38.0. Xu hướng ngắn hạn của HDC cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư có thể xem xét MUA cổ phiếu HDC ở mức giá hiện tại.

Những khuyến nghị của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Phiên giao dịch ngày 1/11/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch ...

Phiên giao dịch ngày 2/11/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch ...

Phiên giao dịch ngày 3/11/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch ...