Công ty CP Chứng khoán MB (HNX: MBS) vừa công bố Nghị quyết Hội đồng quản trị về phương án phát hành trái phiếu ra công chúng đợt 1 năm 2025. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm, với tổng giá trị phát hành tối đa 1.000 tỷ đồng.
 |
| MBS dự kiến chia kế hoạch chào bán trái phiếu thành hai đợt trong năm 2025 |
Hai đợt phát hành trái phiếu trong năm 2025
MBS dự kiến chia kế hoạch chào bán trái phiếu thành hai đợt trong năm 2025. Cụ thể, đợt 1 sẽ bắt đầu từ quý II với quy mô tối đa 5 triệu trái phiếu. Đợt 2 dự kiến triển khai từ quý III, chào bán tối đa 5 triệu trái phiếu tiếp theo hoặc phần trái phiếu còn lại chưa phát hành hết từ đợt 1. Với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, công ty có thể thu về tối đa 1.000 tỷ đồng từ đợt phát hành này.
Nguồn vốn thu được sẽ được MBS sử dụng để bổ sung cho hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ và ứng trước tiền bán chứng khoán, qua đó tăng cường năng lực hỗ trợ nhà đầu tư.
Lãi suất linh hoạt, không có tài sản bảo đảm
Loại trái phiếu mà MBS phát hành là trái phiếu “3 không”, không có tài sản đảm bảo, không chuyển đổi và không kèm chứng quyền. Thời hạn của trái phiếu dự kiến từ 24 đến 30 tháng, và Tổng Giám đốc công ty được ủy quyền quyết định kỳ hạn cụ thể cho từng đợt.
Phần gốc trái phiếu sẽ được thanh toán một lần vào thời điểm đáo hạn hoặc thời điểm trái phiếu bị mua lại. Trong khi đó, phần lãi sẽ được trả định kỳ 6 tháng/lần, hoặc thanh toán khi trái phiếu được mua lại trước hạn. Lãi suất cho kỳ đầu tiên tối đa là 8,3%/năm. Các kỳ tiếp theo được tính bằng trung bình cộng của lãi suất tiền gửi 12 tháng tại 4 ngân hàng quốc doanh (Vietcombank, BIDV, VietinBank, Agribank), cộng thêm biên độ tối đa 3%/năm.
Sau khi phát hành, trái phiếu sẽ được đăng ký và lưu ký tại VSDC, đồng thời niêm yết trên sàn HNX theo quy định.
 |
| Kế hoạch sử dụng nguồn vốn từ đợt phát hành trái phiếu tới đây của MBS |
Tình hình tài chính và cơ cấu vốn của MBS
Tính đến cuối năm 2024, tổng tài sản của MBS đạt hơn 22.132 tỷ đồng, tăng 44% so với đầu năm. Phần lớn nguồn vốn được hình thành từ nợ vay ngắn hạn, với giá trị gần 13.070 tỷ đồng, tăng 36% so với đầu năm. Trong đó, khoảng 10.350 tỷ đồng là vay từ ngân hàng, kỳ hạn từ 1–12 tháng, với lãi suất từ 2,4% đến 6,5%/năm. Các khoản vay này chủ yếu phục vụ mục đích bổ sung vốn lưu động và được bảo đảm bằng tiền gửi có kỳ hạn.
Phần còn lại là các khoản vay từ tổ chức và cá nhân trong nước, không có tài sản đảm bảo, kỳ hạn từ 1–6 tháng, với lãi suất từ 2,6%–6%/năm.
Về nợ dài hạn, MBS đang ghi nhận hơn 1.061 tỷ đồng trái phiếu phát hành từ năm 2023 và 2024, đều thuộc loại “3 không”, có kỳ hạn đến năm 2027–2028, với lãi suất dao động từ 6,8% đến 7,6%/năm.
Động lực tăng trưởng đến từ đầu tư và cho vay
Báo cáo tài chính cho thấy sự gia tăng đáng kể ở nhiều khoản mục tài sản. Đáng chú ý, đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) tăng mạnh từ 2.323 tỷ đồng lên 4.995 tỷ đồng. Khoản cho vay cũng tăng từ 9.218 tỷ đồng lên hơn 10.294 tỷ đồng. Tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) và tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) lần lượt tăng lên 2.706 tỷ đồng và 1.974 tỷ đồng.
Những con số trên phản ánh chiến lược mở rộng đầu tư và tăng cường cho vay của MBS nhằm đáp ứng nhu cầu gia tăng của thị trường.
Mục tiêu tăng trưởng ấn tượng trong năm 2025
MBS sẽ tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên vào ngày 15/4 tới đây. Tại đại hội, công ty dự kiến trình cổ đông thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2025 với mục tiêu tổng doanh thu đạt 3.370 tỷ đồng, tăng 8% so với năm trước. Lợi nhuận trước thuế đặt mục tiêu 1.300 tỷ đồng, tăng mạnh 40%. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) kỳ vọng đạt tối thiểu 14,3%.
Việc phát hành trái phiếu quy mô lớn và tập trung nguồn lực vào hoạt động cho vay và đầu tư được kỳ vọng sẽ là đòn bẩy giúp MBS hoàn thành mục tiêu tăng trưởng trong bối cảnh thị trường chứng khoán đang trên đà phục hồi.
 | Thêm ưu đãi mới cho các nhà đầu tư từ Chứng khoán MB (MBS) MBS triển khai chương trình miễn phí giao dịch trọn đời cho khách hàng cũ từ 10/3/2025. Đồng thời, chương trình “Tôi rủ, bạn chơi” ... |
 | Chứng khoán MB (MBS) tuyển 1.000 môi giới, cộng tác viên với đãi ngộ 100% hoa hồng MBS đang thực hiện kế hoạch tuyển 1.000 môi giới, cộng tác viên phát triển khách hàng nhận 100% hoa hồng. |
 | Chứng khoán MB (MBS) triển khai gói margin siêu ưu đãi, lãi suất chỉ từ 8,9% MBS triển khai chương trình ưu đãi lãi suất margin chỉ từ 8,9%/năm dành cho khách hàng chưa giải ngân trong 12 tháng, áp dụng ... |
Nguyên Nam
