Hiệu quả hoạt động của các ngân hàng đang phân hóa ra sao?

Kết quả kinh doanh của nhóm ngân hàng thương mại luôn được nhà đầu tư quan tâm bởi đây không chỉ là nhóm ngành có quy mô vốn hóa lớn trên thị trường chứng khoán mà sức khỏe tài chính của các nhà băng cũng gợi mở nhiều về triển vọng của nền kinh tế.

Hình minh họa.

Để đánh giá về hiệu quả hoạt động ngân hàng, nhà đầu tư sẽ quan tâm đến một số chỉ tiêu như ROE (tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu), ROA (tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản), CIR (chi phí hoạt động/tổng thu nhập), NIM (biên lãi thuần),…

Năm 2023 là một năm khó khăn với ngành ngân hàng, do đó việc quản trị chi phí, nâng cao hiệu quả hoạt động càng được chú trọng hơn.

Đến thời điểm hiện tại, 27 ngân hàng đang niêm yết trên sàn chứng khoán đã công bố báo cáo tài chính quý 3/2023. Có thể thấy, hiệu quả hoạt động của các ngân hàng cũng đang có sự phân hóa đáng kể.

Được biết, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) trong 4 quý gần nhất của 27 ngân hàng trên sàn chứng khoán ở mức 17,87%, giảm khoảng 2 điểm % so với năm 2022.

Chi tiết hơn, Ngân hàng có ROE cao nhất là VIB, đạt 26,69%, cũng là nhà băng duy nhất ghi nhận ROE trên mức 25%. Các ngân hàng có ROE cao tiếp theo, đạt trên 20% gồm có ACB (24,33%), MB (23,39%), Vietcombank (23,38%), HDBank (21,67%). Trong khi, có đến 9 ngân hàng ghi nhận ROE dưới 10%, phần lớn là các ngân hàng nhỏ.

Nguồn: Đình Tư tổng hợp.

Về tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA), MBBank đang dẫn đầu các ngân hàng, đạt mức 2,66%. Các ngân hàng tiếp theo là ACB (2,47%), VIB (2,45%), Techcombank (2,38%), MSB (2,22%),…

Về tỷ lệ CIR thể hiện tương quan giữa chi phí hoạt động và thu nhập và tỷ lệ này càng thấp càng tốt cho nhà băng. Theo thống kê, trong 9 tháng đầu năm 2023, chỉ có một số cải thiện được chỉ số này như Vietcombank, OCB, VIB, ACB, MSB,…Phân hóa về tỷ lệ này trong ngành cũng rất lớn, từ 24% đến 123%. Các ngân hàng có CIR thấp nhất là SHB, VPBank, VietinBank, VIB.

Nguồn: Đình Tư tổng hợp.

Như vậy, VIB đang là ngân hàng dẫn đầu về 3 chỉ số nói trên, riêng chỉ số ROE là cao nhất hệ thống.

Điểm chung của VIB và các ngân hàng có ROE cao thường là nhóm có lợi thế về mảng bán lẻ. Riêng VIB, hiện ngân hàng này có tỷ trọng cho vay bán lẻ hàng đầu hệ thống, đạt 86% vào cuối quý 3/2023. Chiến lược thúc đẩy bán lẻ một mặt giúp VIB có khả năng sinh lời cao, mặt khác phân tán rủi ro tập trung tối đa.

Với phần lớn khách hàng là cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ, VIB có khả năng tăng cường bán chéo các sản phẩm, đặc biệt là gia tăng hơn nữa thị phần kinh doanh thẻ. Chính vì vậy, thu nhập ngoài lãi của VIB tăng trưởng khá ấn tượng trong 9 tháng đầu năm 2023, giúp ngân hàng duy trì tăng trưởng lợi nhuận trong bối cảnh kinh tế khó khăn. Theo Công ty chứng khoán Bản Việt (VCSC), thu nhập ngoài lãi 9 tháng của VIB đạt 3.300 tỷ đồng, hoàn thành 86% dự báo cả năm và vượt kỳ vọng của nhóm phân tích. Thu từ phí của ngân hàng đã có sự bứt phá mạnh trong quý 3 nhờ dịch vụ thanh toán và hoa hồng bancassurance. Bên cạnh đó, lợi nhuận từ kinh doanh ngoại hối cũng có kết quả tích cực.

Theo phân tích của Công ty chứng khoán MB (MBS), yếu tố nguồn thu ngoài lãi dồi dào đã giúp VIB duy trì ROE ở mức cao so với toàn ngành nhiều quý liên tục, có giai đoạn đạt 29-30%. Nguồn thu phí thẻ là ưu thế lớn của VIB nhờ tận dụng hiệu quả chuyển đổi số trên nền tảng tệp khách hàng bán lẻ lớn.

Bên cạnh đó, cơ cấu nguồn thu đa dạng cùng với tỷ trọng đáng kể của nguồn thu dịch vụ cũng giúp VIB nằm trong nhóm dẫn đầu về ROA.

Chính vì vậy, ngân hàng có khả năng mở rộng nguồn thu mà không phải phụ thuộc nhiều vào việc tăng quy mô tín dụng.

Kết thúc 9 tháng đầu năm 2023, lợi nhuận trước thuế của VIB đạt hơn 8.300 tỷ đồng, tăng 7% so với cùng kỳ.

Cùng với đó, VIB cũng nằm trong sốt ít ngân hàng tiếp tục ghi nhận lợi nhuận tăng trưởng dương nhờ quản trị tốt chi phí hoạt động. Tỷ lệ CIR của nhà băng này đã được cải thiện đáng kể từ 34% cùng kỳ xuống còn 30%.

Chuyển đổi số hiệu quả những năm qua là động lực chính giúp tỷ lệ CIR của VIB liên tục nằm trong nhóm tốt nhất thị trường. Thông qua số hóa hoạt động một cách toàn diện, ngân hàng vận hành hiệu quả, rút gọn được nhiều thủ tục, quy trình, đồng thời gia tăng năng suất lao động của nhân viên.

Ở thời điểm hiện tại, các ngân hàng không còn đua nhau mở rộng quy mô để chiếm lợi thế, thay vào đó hoạt động ngân hàng hiện nay được chú trọng hơn về tính hiệu quả, tức mở rộng quy mô và đầu tư kinh doanh nhưng phải thật sự đem lại kết quả cao, bền vững.

Chính vì vậy, bên cạnh các con số lợi nhuận, quy mô dư nợ, chất lượng tài sản, nhà đầu tư cũng đánh giá ROE, ROA, CIR, NIM,…sẽ cho thấy bức tranh toàn diện hơn về vị thế của ngân hàng hiện nay, cũng như tiềm năng phát triển trong tương lai.

Trích lập rủi ro tín dụng tăng 10 lần, CTCK hạ giá mục tiêu đối với cổ phiếu VIB Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (HOSE: VIB) vừa công bố bức tranh hoạt động kinh doanh quý 3/2023 với doanh thu và lợi ...

Lãi suất ngân hàng hôm nay 6/11/2023: VPBank và VIB tiếp tục hạ lãi suất huy động Theo khảo sát tại các ngân hàng vào sáng đầu tuần ngày 6/11, ghi nhận VIB và VPBank là hai ngân hàng tiếp tục điều ...