Hồng Hoàng - cổ đông bí ẩn từng nắm giữ hàng chục triệu cổ phiếu ACB báo lãi đậm

Hồng Hoàng làm gì để lãi hơn 20% mỗi năm trả lãi trái phiếu?

Cụ thể, kết thúc 6 tháng đầu năm 2023, Hồng Hoàng báo lãi 958 tỷ đồng, gấp gần 2,4 lần cùng kỳ năm ngoái. Tỷ suất lợi nhuận/vốn chủ sở hữu (ROE) là 111%.

Tại thời điểm ngày 30/6/2023, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp này đạt gần 863 lần tỷ đồng, gấp 42 lần so với con số ít ỏi 20 tỷ đồng ghi nhận vào cùng kỳ năm trước. Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu giảm từ 70,2 lần xuống chỉ còn 1,6 lần.

Theo đó, nợ phải trả nửa đầu năm rơi vào khoảng 1.391 tỷ đồng, giảm 3% so với cùng kỳ. Như vậy, tổng tài sản tính đến ngày 30/6/2023 đạt 2.244 tỷ đồng, tăng 54% so với mức 1.453 tỷ đồng ghi nhận vào ngày 30/6/2022.

Dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu của Hồng Hoàng cuối kỳ là 1,3 lần, tương đương với tổng nợ trái phiếu là khoảng 1.122 tỷ, giảm 20% so với cùng kỳ.

Báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2023 của Hồng Hoàng

Theo dữ liệu của Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), ngày 29/10/2019, Hồng Hoàng đã phát hành ra công chúng 14 triệu trái phiếu, nhằm huy động 1.402 tỷ đồng. Lô trái phiếu này có kỳ hạn 5 năm, lãi suất 20%/năm.

Đây không chỉ là mức lãi suất “khủng” so với mặt bằng chung gây xôn xao giới đầu tư, mà khi nhìn vào sức khỏe nội tại của Hồng Hoàng, nhiều người cũng không khỏi bất ngờ khi vốn điều lệ chỉ đạt vỏn vẹn 5 tỷ đồng.

Theo thống kê của SSI, thời điểm Hồng Hoàng phát hành lô trái phiếu này, trung bình lãi suất trái phiếu ngân hàng tại Việt Nam chỉ rơi vào khoảng 7%, trong khi trái phiếu bất động sản hơn 10%, còn hầu như lãi suất trái phiếu các doanh nghiệp khác đều ở dưới mức 10%.

Theo tìm hiểu, ngày 1/11/2019, không lâu sau thương vụ phát hành trái phiếu nói trên, Hồng Hoàng đã thế chấp hơn 60,77 triệu cổ phiếu ACB của Ngân hàng TMCP Á Châu tại Saigon Asia Credit Limited - một pháp nhân có trụ sở tại “thiên đường thuế” Cayman Islands.

Đáng chú ý, trước khi Hồng Hoàng hoàn tất phát hành trái phiếu, ngày 30/10/2019, thị trường chứng khoán ghi nhận có 4 giao dịch thoả thuận cổ phiếu ACB được thực hiện với tổng khối lượng giao dịch là 60,77 đơn vị, vừa khớp với số cổ phiếu mà Hồng Hoàng mang đi thế chấp tại Saigon Asia Credit Limited.

Với thị giá cổ phiếu ACB vào thời điểm đó là 23.800 đồng/cp, tổng giá trị của 4 giao dịch này rơi vào khoảng 1.446 tỷ đồng, tương đương với khoản tiền mà Hồng Hoàng thu về từ đợt phát hành trái phiếu.

Điều này đã khiến giới đầu tư đặt nghi vấn rằng, phải chăng Hồng Hoàng đã dùng số tiền huy động từ việc phát hành trái phiếu được để mua cổ phiếu ACB, sau đó lại thế chấp chính số cổ phiếu này chấp làm tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu nói trên.

Tuy nhiên, những thông tin công bố sau đó của ACB lại không thể hiện sự liên quan tới Hồng Hoàng, do đó, vẫn chưa có gì đảm bảo chắc chắn cho nghi vấn nói trên.

Trở lại với lô trái phiếu của Hồng Hoàng, theo ghi nhận của HNX, tính đến thời điểm hiện tại, lượng trái phiếu lưu hành chỉ còn 1.084 tỷ đồng. Ngày 15/7/2022, doanh nghiệp này đã mua trước hạn gần 319 tỷ đồng.

Khi mà báo cáo tình hình tài chính của Hồng Hoàng chỉ dừng lại ở mức độ vắn tắt, rất khó để có thể tìm hiểu xem nguồn lợi nhuận và dòng tiền trả lãi đến từ đâu, hay doanh nghiệp này làm gì để có thể lãi hơn 20% mỗi năm trả nợ trái phiếu.

Dù vậy, cũng không thể loại trừ khả năng, suy đoán về việc Hồng Hoàng đầu tư cổ phiếu ACB là đúng.

Xét theo giả thiết này, nếu Hồng Hoàng chưa bán ra bất kỳ cổ phiếu ACB nào, thì sau bốn đợt trả cổ tức bằng cổ phiếu của ACB, lượng cổ phiếu ACB mà doanh nghiệp này nắm giữ có thể đã tăng lên gần 142 triệu cổ phiếu, tương đương tỷ lệ sở hữu 3,7%.

Tạm tính theo giá cổ phiếu ACB kết phiên giao ngày 22/8 là 22.050 đồng/cp, giá trị lô cổ phiếu ABC mà Hồng Hoàng nắm giữ đã lên tới khoảng 3.131 tỷ đồng. Con số này đủ để cho doanh nghiệp chi trả gốc và lãi phát hành trái phiếu khi đáo hạn.

Ngân hàng của chủ tịch "Cô đơn trên sofa" muốn phát hành 20.000 tỷ đồng trái phiếu Hội đồng quản trị Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) vừa thông qua phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ lần 1 năm 2023 ...

Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) huy động 2.500 tỷ đồng trái phiếu Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) ngày 16/8 đã công bố kết quả phát hành trái phiếu của Ngân hàng TMCP Á Châu ...

ACB tiếp tục phát hành lô trái phiếu thứ 2 trong năm để huy động thêm 2.500 tỷ đồng Được biết, đây là lô trái phiếu thứ 2 được ngân hàng ACB phát hành trong năm 2023 này. Trước đó, vào ngày 16/8, ACB ...