Khuyến nghị đầu tư cổ phiếu ngày 21/9/2022: CTG, PLP, DXG, HCM, HHS

Cổ phiếu CTG - CHỜ MUA: Hạn mức tín dụng được cấp mới ở mức thấp và áp lực tăng lãi suất huy động có thể ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của ngành ngân hàng nói chung và CTG nói riêng. Áp lực nợ xấu cũng sẽ tăng lên từ quý 3 do các khoản nợ cơ cấu trong dịch COVID sẽ bắt đầu phải ghi nhận theo thực tế và trích lập dự phòng. Tuy nhiên, giá cổ phiếu cũng đã giảm trong thời gian qua và phản ánh phần nào các rủi ro kể trên. Định giá cổ phiếu hiện ở mức P/B 1,2x, thấp hơn mức trung bình ngành 1,4x.

Hình minh họa

Cổ phiếu PLP - CHỜ MUA: Lũy kế 6T/2022, doanh thu thuần đạt 1.613 tỷ đồng (+76% YoY) nhờ đẩy mạnh hoạt động sản xuất và xuất khẩu sau Covid, tuy nhiên LNST của cổ đông công ty mẹ chỉ đạt 24 tỷ đồng (+6% YoY) do áp lực chi phí lớn (đặc biệt chi phí bán hàng). Triển vọng dài hạn khả quan khi công ty đang hoàn thiện thủ tục để đưa vào sử dụng Mỏ đá Lèn Minh Cầm – Quảng Bình với tổng diện tích khai thác 4ha vào cuối năm 2022, có thể giúp sản lượng sản xuất tăng cao, tuy nhiên vấn đề quản lý chi phí cần được cải thiện để định giá hấp dẫn hơn.

Trước đó, trong phiên giao dịch ngày 20/9, TCBS cũng đưa ra khuyến nghị đầu tư đối với một số cổ phiếu. Cụ thể:

Cổ phiếu DXG - CHỜ MUA: Công ty vừa được chấp thuận chủ trương đầu tư dự án khu đô thị mới huyện Bình Xuyên tỉnh Vĩnh Phúc với tổng mức đầu tư 1.890 tỷ đồng. Mới đây, DXG cũng đã trúng đấu giá quyền sử dụng đất thực hiện dự án xây dựng nhà ở tại khu đất HH-02 thuộc Khu đô thị Long Vân, thành phố Quy Nhơn. Dự án Opal Skyline đã cất nóc để chuyển sang giai đoạn hoàn thiện, dự kiến mang lại nguồn doanh thu và lợi nhuận lớn trong các quý tới.

Cổ phiếu HCM - CHỜ MUA: Thuộc top 5 Công ty Chứng khoán có thị phần cao nhất trên HOSE, HCM cũng sẽ được hưởng lợi từ giao dịch T+2. Giá cổ phiếu cũng đã giảm ~12% từ đỉnh gần nhất với định giá P/B ở mức ~1,5x, tương đối hấp dẫn cho một công ty đầu ngành. Nhà đầu tư có thể cân nhắc các nhịp điều chỉnh để bắt đầu gia tăng tỷ trọng với mã này.

Cổ phiếu HHS - CHỜ BÁN: Kết quả 6T/2022, doanh thu thuần đạt 221 tỷ đồng (-23%YoY), LN sau thuế đạt 112 tỷ đồng (+5%YoY). Hoạt động kinh doanh chính tiềm năng tăng trưởng không cao, nguồn thu chính là lợi nhuận được chia từ công ty liên kết BĐS CRV dự kiến khó tăng trưởng do các dự án BĐS của Tập đoàn mẹ Hoàng Huy đều mới đang ở giai đoạn đầu triển khai.