Phiên giao dịch ngày 10/11/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu TPB

Công ty Chứng khoán Vietcap – VCI

VCI điều chỉnh giảm 8,8% giá mục tiêu xuống còn 19.600 đồng/cổ phiếu, nhưng vẫn duy trì khuyến nghị khả quan cho Ngân hàng TMCP Tiên Phong (HOSE: TPB) do giá cổ phiếu của ngân hàng giảm 12,8% trong 3 tháng qua.

VCI điều chỉnh giảm 12,3% dự báo tổng lợi nhuận sau thuế giai đoạn 2023-2027 (tương ứng -17,2%/-13,5%/-7,6%/-14,3%/-10,5% cho các năm 2023/24/25/26/27), ảnh hưởng nhiều hơn so với tác động tích cực của cập nhật mô hình định giá của VCI sang cuối năm 2024.

VCI điều chỉnh giảm tổng lợi nhuận sau thuế giai đoạn 2023-2027 chủ yếu do (1) VCI điều chỉnh giảm tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) tín dụng giai đoạn 2023-2027 từ 14,6% xuống 14,1% và (2) điều chỉnh giảm 39,3% dự báo tổng thu nhập khác do giả định về khả năng thu hồi nợ xấu thấp hơn trong giai đoạn 2023-2024. Những yếu tố này tác động lớn hơn tổng mức giảm 6,6% trong chi phí dự phòng dự báo.

VCI dự báo lợi nhuận sau thuế năm 2023 là 5,3 nghìn tỷ đồng (giảm 14,6% so với năm trước) thấp hơn so với dự báo trước đó của VCI do (1) thu nhập từ lãi (NII) giảm 0,4% sau mức giảm 3,2 điểm % trong dự báo tăng trưởng tín dụng và (2) chi phí dự phòng tăng 72,3% do chất lượng tài sản giảm mạnh hơn dự kiến.

Khuyến nghị mua cho cổ phiếu SSI

Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

Mức Stock Rating của SSI (Công ty CP Chứng khoán SSI) ở mức 96 điểm cho nên FSC đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Đồ thị giá của SSI đóng cửa tăng 7% với khối lượng giao dịch tăng 73% so với phiên giao dịch trước đó. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên đồ thị giá có thể sẽ chưa thể vượt hoàn toàn mức kháng cự ngắn hạn 31.55 và các nhà đầu tư nên hạn chế mua đuổi trong những nhịp tăng mạnh.

Đồ thị giá đang giao dịch gần vùng khoảng trống giảm giá được hình thành trong phiên 26/10/2023 cho nên áp lực điều chỉnh ngắn hạn gia tăng. Xu hướng ngắn hạn của SSI cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại.

Khuyến nghị mua cổ phiếu VGC

Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

Mức Stock Rating của Tổng Công ty Viglacera - CTCP (HOSE: VGC) ở mức 92 điểm cho nên FSC đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Kết thúc 9 tháng đầu năm 2023, VGC đã đạt 65% kế hoạch doanh thu và vượt 24% kế hoạch LNST, nguyên nhân nhờ (1) diện tích cho thuê cao hơn số dự ước; (2) lợi nhuận mảng kính xây dựng cao hơn kỳ vọng và (3) chi phí bán hàng thấp hơn kỳ vọng. Đồng thời, với mức giá hiện tại P/E TTM của VGC ở mức 15.3x, thấp hơn mức P/E trung bình ngành xây dựng và VLXD là 31.7x. Cùng với đó, mức tỷ suất cổ tức ở mức giá hiện tại là 4% cho thấy mức định giá của VGC hấp dẫn.

Đồ thị giá của VGC đóng cửa tăng 5.7% với khối lượng giao dịch tăng 34% so với phiên giao dịch trước đó. Đồng thời, đồ thị giá đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn. Xu hướng ngắn hạn của VGC cũng được nâng lên mức TĂNG. Đồng thời, xu hướng trung hạn của VGC vẫn duy trì ở mức TĂNG và đồ thị giá đang trogn giai đoạn sóng tăng 05. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại.

Công ty chứng khoán An Bình – ABS

Khuyến nghị khả quan cổ phiếu NLG

ABS cho rằng triển vọng của Công ty CP Đầu tư Nam Long (HOSE: NLG) vẫn tích cực dựa trên các yếu tố sau:

NLG sở hữu quỹ đất sạch rộng lớn với quy mô 680ha chủ yếu tập trung trong các khu đô thị và dân cư trọng điểm tại TP.Hồ Chí Minh, Đồng Nai, Long An, Hải Phòng, Cần Thơ với danh mục sản phẩm đa dạng. Đây là quỹ dự án hấp dẫn nhờ việc hướng tới nhu cầu thực, pháp lý tốt cùng uy tín và năng lực chuyên môn chủ đầu tư của NLG. Với quỹ đất sạch hiện tại, NLG có thể tiếp tục cung cấp sản phẩm ra thị trường trong 5 năm tiếp theo. Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng đang nghiên cứu, tìm kiếm và mở rộng quỹ đất nhằm đón đầu xu hướng phục hồi của thị trường BĐS trong thời gian tới.

Cơ cấu tài chính lành mạnh khi tỷ lệ nợ vay/tổng tài sản ở mức 20% và D/E là 0,43 lần vào cuối Q3/2023, thấp hơn so với mức trung bình ngành, giúp giảm áp lực chi trả chi phí lãi vay.

Tác động tích cực từ các chính sách hỗ trợ của Chính phủ tới thị trường bất động sản.

Theo đó, ABS dự phóng doanh thu năm 2023F và 2024F của NLG dự kiến đạt 2.891 tỷ đồng (-33% svck) & 6.734 tỷ đồng (+133% svck). LNST-MI năm 2023F và 2024F dự kiến đạt 333 tỷ đồng (-40% svck) & 721 tỷ đồng (+116% svck). EPS 2023F & 2024F dự kiến đạt 868 đồng/cp & 1.876 đồng/cp, BVPS 2023F & 2024F dự kiến đạt 24.074 đồng/cp & 25.950 đồng/cp.

Giá mục tiêu ABS đưa ra là 37.500 đồng/cp, tương ứng tiềm năng tăng giá +14,7% so với giá hiện tại. Do đó, ABS giữ quan điểm khả quan đối với cổ phiếu NLG. Rủi ro gồm có tiến độ bàn giao các dự án và thủ tục pháp lý chậm hơn dự kiến; Tình hình kinh tế khó khăn ảnh hưởng tới nhu cầu mua nhà.

Những khuyến nghị của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Phiên giao dịch ngày 7/11/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch ...

Phiên giao dịch ngày 8/11/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch ...

Phiên giao dịch ngày 9/11/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch ...