Phiên giao dịch ngày 1/9/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Công ty chứng khoán VNDirect – VND

Khuyến nghị Khả quan và nâng giá mục tiêu cho cổ phiếu BCG lên 24.000 đồng/cp

Trong Qúy 2/2021, doanh thu thuần của CTCP Bamboo Capital (HOSE - Mã: BCG) tăng 56,0% so với cùng kỳ (svck) lên 814 tỷ đồng nhờ mảng sản xuất gỗ ngoại thất và mảng xây dựng tăng trưởng mạnh lần lượt 76,2% và 37,5% svck. Qua đó, lợi nhuận ròng Qúy 2/2021 tăng 1.285,9% svck lên 218 tỷ đồng, khiến cho LN ròng 6 tháng đầu năm 2021 tăng trưởng 1.866,7% svck, hoàn thành 49,3% dự phóng cả năm của VND và 59,3% kế hoạch lợi nhuận của doanh nghiệp. VND cho rằng kết quả này là tốt hơn kỳ vọng do 6 tháng cuối năm KQKD sẽ tiếp tục tăng mạnh từ việc bàn giao 3.497 tỷ đồng từ dự án Malibu Hội An và King Crown Village Thảo Điền.

VND ước tính BCG sẽ bàn giao 67 căn villa và 601 condotel tại dự án Malibu Hội An, cùng với toàn bộ 12 căn villa còn lại của dự án Thảo Điền trong nửa cuối năm 2021, mang lại doanh thu 3.479 tỷ đồng và lợi nhuận ròng 756 tỷ đồng cho BCG trong 2021. Trong năm 2022, VND dự phóng BCG có thể ghi nhận doanh thu 4.300 tỷ đồng và lợi nhuận ròng 621 tỷ đồng từ mảng bất động sản.

Hiện BCG đang tập trung triển khai xây dựng 500MW các dự án điện gió và 164MWp điện mặt trời dở dang từ năm 2020. Đồng thời, BCG đang thực hiện các dự án điện mặt trời áp mái với tổng công suất 50 MWp. Dự kiến tổng công suất đi vào hoạt động năm 2021 là 520MW và đến năm 2023 là gần 1,4GW. VND dự phóng mảng điện của BCG sẽ lãi nhẹ 75 tỷ đồng trong năm 2021 và sẽ tăng dần lên 750 tỷ đến năm 2023 khi áp lực lãi vay giảm, giúp cải thiện dòng tiền và hỗ trợ vốn cho các dự án gối đầu trong mảng BĐS và NLTT.

VND duy trì khuyến nghị Khả quan và nâng giá mục tiêu lên 24.000 đồng/cp cho BCG dựa trên phương pháp định giá tổng giá trị thành phần (SOTP) với 3 mảng chính là BĐS, NLTT và hoạt động kinh doanh khác và điều chỉnh giảm WACC so với định giá cũ. Động lực tăng giá bao gồm: 1) doanh số ký bán mới tại các dự án BĐS cao hơn kỳ vọng, 2) mức giá FIT mới ưu đãi hơn so với kỳ vọng sau quy hoạch điện VIII.

Rủi ro giảm giá đến từ 1) thị trường BĐS du lịch tăng trưởng chậm do dịch bệnh, 2) không hoàn thành kịp tiến độ để hưởng ưu đãi đối với các dự án NLTT và 3) rủi ro pha loãng do nhu cầu về vốn lớn.

Công ty chứng khoán BIDV – BSC

Cắt lỗ nếu cổ phiếu PVS mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 24.500 điểm

Cổ phiếu PVS (Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam – sàn HNX) đang hình thành xu hướng hồi phục từ ngưỡng đáy 24.0. Thanh khoản cổ phiếu vượt gưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đầ tăng giá cổ phiếu.

Đồng thời, đường giá cổ phiếu đã vượt lên đường MA20 và MA50; báo hiệu xu hướng tăng giá tích cực. Chỉ báo RSI và MACD đều đang ủng hộ xu hướng tang giá này.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế quanh ngưỡng giá 25.9, chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng 32.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 24.5.

Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

NĐT ngắn hạn có thể mua cổ phiếu TLH ở mức giá hiện tại

CTCP Tập đoàn Thép Tiến Lên (HOSE - Mã: TLH) ghi nhận doanh thu trong Q2/2021 đạt 1.396 tỷ đồng, tăng 36% YoY, LNST đạt 197 tỷ, tăng mạnh từ mức lỗ 16 tỷ cùng kỳ. Lũy kế 6T2021, TLH ghi nhận doanh thu đạt 2.375 tỷ đồng, tăng 21% YoY, LNST đạt 317 tỷ, tăng mạnh từ mức lỗ 12 tỷ cùng kỳ. Như vậy, TLH đã hoàn thành 48% kế hoạch doanh thu và 127% kế hoạch LNST.

Doanh thu TLH Q2/2021 khả quan nhờ giá sắt thép tăng cao và nhu cầu tăng cao tại các dự án đầu tư công, điển hình như sân bay Long Thành. Điều này cũng giúp biên lợi nhuận TLH đạt 20,6%, cải thiện mạnh so với 2,7% cùng kỳ, một phần nhờ TLH đã tích trữ hàng tồn kho với giá vốn thấp trước đó. Ngoài ra, chi phí lãi vay giảm 41% YoY cũng giúp LNST tăng mạnh trong Quý 2.

Trong 2021, TLH sẽ tiếp tục hưởng lợi từ xu hướng đầu tư công, được dự kiến đẩy mạnh từ cuối 2021 sau khi COVID về cơ bản được kiểm soát. Ngoài ra, TLH cũng cẩn trọng trong cơ cấu tài chính, tỷ lệ tổng nợ vay/tổng nguồn vốn giảm dần theo các quý và cuối quý 2 ở mức 36,7%, thấp nhất 5 quý, FSC đánh giá đây là yếu tố tích cực dự phòng cho trường hợp giá thép có thể đảo chiều bất ngờ.

Ở mức giá đóng cửa hiện tại, TLH đang được giao dịch tại mức P/E TTM là 4,5x (tương ứng EPS TTM là 3.920 VNĐ). Mức Stock Rating của TLH ở mức 89 điểm cho nên FSC duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồ thị giá của TLH vượt mức kháng cự ngắn hạn 18.80 với khối lượng giao dịch tăng đột biến so với mức KLGD trung bình 20 phiên và đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho thấy đồ thị giá có thể sẽ hướng về mức kháng cự kế tiếp là 24.23. Đồng thời, xu hướng ngắn hạn của TLH được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các NĐT ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại.

Xem xét mua cổ phiếu GIL ở mức giá hiện tại

Mức Stock Rating của GIL (CTCP Sản xuất Kinh doanh và Xuất nhập khẩu Bình Thạnh – sàn HOSE) ở mức 93 điểm cho nên chúng tôi duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồ thị giá của GIL đã vượt mức kháng cự 62.80 với khối lượng giao dịch tăng đột biến so với khối lượng giao dịch trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho thấy đồ thị giá có thể nhanh chóng tiếp cận với mức đỉnh cũ 70.75. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của GIL cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các NĐT ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại.

Có thể mua cổ phiếu SMC ở mức giá hiện tại

Mức Stock Rating của SMC (CTCP Đầu tư Thương mại SMC – sàn HOSE) ở mức 98 điểm cho nên FSC duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồ thị giá của SMC vượt lên trên đường trung bình 20 ngày và có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực với khối lượng giao dịch tăng mạnh so với mức KLGD trung bình 20 ngày cho thấy đồ thị giá có thể sẽ sớm vượt mức đỉnh cũ 49.60.

Xu hướng ngắn hạn của SMC được nâng lên mức TĂNG và dòng tiền tiếp tục có xu hướng gia tăng. Do đó, FSC khuyến nghị các NĐT ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại.

Mua và nắm giữ cổ phiếu PET

Mức Stock Rating của PET (Tổng CTCP Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí – sàn HOSE) ở mức 85 điểm cho nên chúng tôi duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồ thị giá của PET vượt mức kháng cự 27.60 với KLGD có xu hướng tăng dần trên mức KLGD trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực và xu hướng ngắn hạn cũng được nâng lên mức TĂNG cho thấy đồ thị giá có thể sẽ vượt hoàn toàn mức 27.60.

FSC khuyến nghị các NĐT ngắn hạn có thể xem xét MUA và NẮM GIỮ cổ phiếu PET.

Những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Tân An

Theo Tạp chí Kinh tế Chứng khoán Việt Nam