Sự khác biệt giữa cổ phiếu và chứng chỉ quỹ, những yếu tố cần cân nhắc khi đầu tư

18/02/2025 - 00:57

(Bankviet.com) Chứng chỉ quỹ và cổ phiếu là hai hình thức đầu tư phổ biến, mỗi loại có những đặc điểm và lợi ích riêng. Việc lựa chọn giữa chứng chỉ quỹ và cổ phiếu phụ thuộc vào mục tiêu tài chính, khả năng chấp nhận rủi ro và mức độ tham gia của nhà đầu tư.

Theo Luật Chứng khoán 2019, chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đầu tư chứng khoán, với mệnh giá chào bán ra công chúng là 10.000 đồng.

Về bản chất, chứng chỉ quỹ tương tự cổ phiếu khi đều là bằng chứng xác nhận quyền sở hữu, quyền lợi và trách nhiệm của nhà đầu tư đối với phần vốn góp của mình. Tuy nhiên, giữa chứng chỉ quỹ và cổ phiếu vẫn tồn tại một số sự khác biệt cơ bản cần được lưu ý.

Sự khác biệt giữa cổ phiếu và chứng chỉ quỹ, những yếu tố cần cân nhắc khi đầu tư

Chứng chỉ quỹ tương tự cổ phiếu khi đều là bằng chứng xác nhận quyền sở hữu, quyền lợi và trách nhiệm của nhà đầu tư đối với phần vốn góp của mình

1. Mục đích đầu tư: Cổ phiếu chủ yếu là phương tiện huy động vốn của các công ty trong những ngành nghề cụ thể, nhằm phục vụ các hoạt động kinh doanh. Ngược lại, chứng chỉ quỹ được dùng để thành lập quỹ của các tổ chức quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, với mục tiêu tập trung vào việc phát triển và quản lý danh mục đầu tư cho các nhà đầu tư.

2. Quyền quyết định: Một điểm khác biệt rõ rệt là quyền quyết định đầu tư. Chủ sở hữu cổ phiếu có quyền biểu quyết và tham gia vào các quyết định quan trọng của công ty, ví dụ như bầu ban giám đốc, chiến lược phát triển,… Trong khi đó, nhà đầu tư chứng chỉ quỹ không tham gia vào các quyết định đầu tư cụ thể. Mọi quyết định đầu tư đều do công ty quản lý quỹ thực hiện thay cho nhà đầu tư.

3. Trách nhiệm và quyền lợi: Khi đầu tư vào cổ phiếu, nhà đầu tư cần tự mình đưa ra các quyết định đầu tư dựa trên phân tích và đánh giá cá nhân, đồng thời theo dõi sự biến động của thị trường. Trong khi đó, khi mua chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư không phải lo lắng về việc phân tích và ra quyết định đầu tư, vì công ty quản lý quỹ sẽ thay mặt thực hiện các công việc này. Điều này giúp tiết kiệm thời gian cho nhà đầu tư và đồng thời không yêu cầu phải có kiến thức chuyên sâu về tài chính.

4. Rủi ro và cơ hội: Dù không phải tham gia vào các quyết định đầu tư, nhà đầu tư chứng chỉ quỹ vẫn phải chấp nhận rủi ro khi giá trị chứng chỉ quỹ có thể thay đổi theo sự biến động của các tài sản cơ sở mà quỹ đầu tư vào. Tuy nhiên, chứng chỉ quỹ là cơ hội tuyệt vời để tận dụng các cơ hội đầu tư, đặc biệt là với những nhà đầu tư có ít thời gian hoặc không chuyên về phân tích tài chính.

Bản chất của việc đầu tư vào chứng chỉ quỹ là ủy thác vốn cho các chuyên gia trong công ty quản lý quỹ. Vì vậy, lựa chọn công ty quản lý quỹ là bước quan trọng đối với nhà đầu tư. Cần phải nghiên cứu kỹ về uy tín của công ty, lịch sử hoạt động, đội ngũ chuyên gia và lãnh đạo, cũng như mức độ minh bạch trong công bố thông tin của công ty để giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Tóm lại, chứng chỉ quỹ là hình thức đầu tư phù hợp cho những nhà đầu tư không chuyên nhưng vẫn mong muốn tham gia vào thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần phải cẩn trọng trong việc lựa chọn quỹ và công ty quản lý quỹ để đảm bảo rằng khoản đầu tư của mình được quản lý một cách hiệu quả và an toàn.