Thép Tiến Lên (TLH) báo lỗ nặng trong quý IV/2022

Công ty CP Tập đoàn Thép Tiến Lên (HOSE: TLH) công bố báo cáo tài chính quý IV/2022 với doanh thu đạt 1.661,8 tỷ đồng, tăng 22,1% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế ghi nhận lỗ 114,24 tỷ đồng so với cùng kỳ lãi 34 tỷ đồng, tức giảm 148,24 tỷ đồng. Kinh doanh dưới giá vốn, điều này dẫn tới lợi nhuận gộp của LTH ghi nhận lỗ 51,25 tỷ đồng so với cùng kỳ lãi 55,47 tỷ đồng, tức giảm 106,72 tỷ đồng.

Luỹ kế trong năm 2022, TLH ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt 7,54 tỷ đồng, giảm 98,3% so với cùng kỳ năm trước. Hình minh họa

Trong kỳ, doanh thu tài chính giảm 38,6% so với cùng kỳ, về mức 22,51 tỷ đồng; chi phí tài chính tăng 235,8%, tương ứng tăng thêm 48,66 tỷ đồng lên 69,3 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp giảm 32,5%, tương ứng giảm 11,17 tỷ đồng về 23,17 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Như vậy, trong kỳ bên cạnh kinh doanh dưới giá vốn, chi phí tài chính bất ngờ tăng cao cũng đã dẫn tới Công ty ghi nhận lỗ kỷ lục 114,24 tỷ đồng trong quý IV/2022, giảm sâu so với khoản lãi 34 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái. Đây cũng là mức lợi nhuận thấp nhất trong một quý doanh nghiệp thép này ghi nhận kể từ quý I/2020.

TLH thuyết minh chi phí tài chính tăng, chủ yếu do lãi tiền vay tăng 170,3% so với cùng kỳ, tương ứng tăng thêm 24,7 tỷ đồng lên 39,2 tỷ đồng; lỗ kinh doanh chứng khoán ghi nhận 20,33 tỷ đồng so với cùng kỳ lỗ 78 triệu đồng, tăng thêm 20,22 tỷ đồng; lỗ chênh lệch tỷ giá phát sinh trong kỳ ghi nhận 6,65 tỷ đồng so với cùng kỳ 0,96 tỷ đồng, tăng thêm 5,69 tỷ đồng.

Luỹ kế trong năm 2022, TLH ghi nhận doanh thu đạt 5.324,5 tỷ đồng, tăng 14,6% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế ghi nhận 7,54 tỷ đồng, giảm 98,3% so với cùng kỳ năm trước.

Trong năm 2022, Công ty đặt kế hoạch kinh doanh với tổng doanh thu 5.500 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 300 tỷ đồng. Như vậy, kết thúc năm tài chính 2022 với lợi nhuận đạt 7,54 tỷ đồng, Công ty không hoàn thành kế hoạch và chỉ đạt 2,5% kế hoạch lợi nhuận năm.

Bên cạnh lợi nhuận lao dốc, trong năm 2022, dòng tiền kinh doanh tiếp tục ghi nhận âm 189,98 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 428,1 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư ghi nhận dương 198,8 tỷ đồng và dòng tiền tài chính ghi nhận dương 42,8 tỷ đồng.

Tại thời điểm 31/12/2022, tổng tài sản của TLH gần như không thay đổi so với đầu năm - đạt gần 4.200 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu tồn kho ghi nhận 2.994,3 tỷ đồng, chiếm 71,3% tổng tài sản; các khoản phải thu ngắn hạn ghi nhận 373,3 tỷ đồng, chiếm 8,9% tổng tài sản và các khoản mục khác.

Trong năm, biến động lớn chủ yếu tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 46,4% so với đầu năm, tương ứng giảm 169 tỷ đồng về 195,6 tỷ đồng. Trong đó, đáng lưu ý, đầu năm danh mục đầu tư chứng khoán là 107,5 tỷ đồng, trích lập dự phòng 4,12 tỷ đồng, tương ứng tạm lỗ 3,8%. Tuy nhiên, cuối năm 2022 với danh mục đầu tư chứng khoán là 105,6 tỷ đồng, trích lập dự phòng là 62,9 tỷ đồng và tạm lỗ lên tới 59,6% tổng danh mục.

Thuyết minh danh mục chứng khoán của TLH.

Công ty có thuyết minh, tính tới 31/12/2022, danh mục đầu tư chứng khoán chủ yếu đầu tư 23,5 tỷ đồng vào cổ phiếu SHB, trích lập dự phòng 13,5 tỷ đồng; đầu tư 21,2 tỷ đồng vào cổ phiếu VIX, trích lập dự phòng 14,7 tỷ đồng; đầu tư 18,2 tỷ đồng vào cổ phiếu IJC, trích lập dự phòng 11,2 tỷ đồng; và đầu tư còn lại 42,7 tỷ đồng vào các cổ phiếu khác, đã trích lập dự phòng 23,5 tỷ đồng.

Như vậy, tất cả các cổ phiếu đầu tư của TLH đều thực hiện trích lập dự phòng.

Ngoài ra, tính tới cuối năm 2022, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn tăng 5% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 74,5 tỷ đồng lên 1.552,7 tỷ đồng và chiếm 37% tổng nguồn vốn.

Trên thị trường chứng khoán, sau nhịp hồi hơn 85% giá trị từ đáy giữa tháng 11/2022, cổ phiếu TLH hiện đi ngang quanh ngưỡng 7.300 đồng/cp (vùng giá trên đường MA100). Dù vậy, so với mức giá tại thời điểm đầu năm 2022, mã hiện vẫn thấp hơn 62% giá trị.

Diễn biến giá cổ phiếu TLH thời gian gần đây. Nguồn: TradingView