Một doanh nghiệp nhóm đầu tư công "về đích" sớm, cổ phiếu được kỳ vọng tăng 20%

Công ty CP Đá Hóa An (HSX: DHA) công bố kết quả kinh doanh quý 3/2023 với mức tăng trưởng hai chữ số. Cụ thể, lợi nhuận sau thuế tăng 41,7% so với cùng kỳ năm trước, đạt hơn 27 tỷ đồng chủ yếu nhờ doanh thu từ hoạt động tài chính của DHA tăng lên 6 tỷ đồng, gấp đôi so với cùng kỳ và được hoàn nhập dự phòng tài chính hơn 11,3 tỷ đồng (chủ yếu là cổ phiếu HPG).

Luỹ kế 09 tháng đầu năm, DHA ghi nhận 265,58 tỷ đồng doanh thu, giảm 2% so với cùng kỳ và 77,84 tỷ đồng lợi nhuận sau thế, tăng 92,6% so với cùng kỳ. Với kết quả này, DHA hoàn thành 73% kế hoạch doanh thu và 108% kế hoạch lợi nhuận trước thuế.

Ảnh minh họa

Trong báo cáo mới cập nhật, Agriseco Research khuyến nghị mua cổ phiếu DHA với các luận điểm chính:

Biên lợi nhuận gộp duy trì trên 30%: Theo số liệu từ Sở xây dựng Hồ Chí Minh, giá bán đá tiếp tục duy trì ở mức cao trong quý 3 do nhu cầu sử dụng cho các công trình giao thông tăng và nguồn cung hạn chế. Dự báo giá đá xây dựng sẽ tiếp tục tăng trong thời gian tới nhờ nhu cầu từ các dự án giao thông trọng điểm đẩy mạnh thi công cuối năm giúp biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp duy trì ổn định.

Hưởng lợi nhờ nhu cầu tiêu thụ đá xây dựng lớn các dự án đầu tư công trọng điểm tại khu vực miền Nam: Kỳ vọng các mỏ đá của DHA sẽ là nguồn cung cấp đá xây dựng cho dự án sân bay Long Thành. DHA sở hữu 3 mỏ đá (Tân Cang 3, Thạnh Phú 2 và Núi Gió) có vị trí thuận lợi với trữ lượng lớn và thời gian khai thác còn lại nhiều, đặc biệt là mỏ Tân Cang 3 với trữ lượng khai thác còn lại khoảng 9,6 triệu m3, cách sân bay Long Thành chỉ 25km và có chất lượng đá tốt. Đồng thời Mỏ Tân Cang 3 cũng được hưởng lợi từ thiếu hụt nguồn cung tại 2 cụm mỏ lớn là Tân Đông Hiệp và Núi Nhỏ đóng cửa.

Lợi suất cổ tức cao: DHA có lịch sử chi trả cổ tức đều đặn bằng tiền dao động từ 30 – 50% trong vòng 3 năm trở lại đây nhờ KQKD tăng trưởng ổn định và tình hình tài chính lành mạnh. Ngày 12/09 vừa qua DHA đã chốt quyền cổ đông để nhận cổ tức tiền mặt Đợt 1 với tỷ lệ trả cổ tức tiền mặt 30%. Năm 2023, DHA thông qua kế hoạch chia cổ tức dự kiến từ 30 - 50% bằng tiền mặt. Đây là mức lợi suất hấp dẫn trong bối cảnh mặt bằng lãi suất thấp như hiện nay.

Góc nhìn kỹ thuật: Trên đồ thị ngày, cổ phiếu DHA hiện tại đang trong nhịp điều chỉnh từ giữa tháng 9/2023 và thoát khỏi kênh tăng giá trung hạn. Lực cầu hoạt động khi DHA lùi về gần ngưỡng hỗ trợ SMA 200 phiên. Nến ngày 03-11 ghi nhận cây nến đỏ dạng Marubozu với thanh khoản thấp sau phiên tăng liền trước cho thấy lực cầu giá cao vẫn chưa sẵn sàng nhập cuộc. Nhiều khả năng DHA sẽ quay lại kiểm định ngưỡng hỗ trợ gần nhất là 41.500 đồng/cp, nhà đầu tư có thể mua khi cổ phiếu quanh 41.000-42.000 đồng/cp với giá mục tiêu 50.000 đ/cp (upside 20%), tăng tỷ trọng khi cổ phiếu vượt 44.000 cùng thanh khoản lớn hơn trung bình 20 phiên gần nhất.

Trước đó, trong báo cáo "Ngành đá xây dựng – Đầu tư công phía Nam là tâm điểm", Chứng khoán Yuanta ưu tiên khuyến nghị hai mã DHA và VLB.

Theo FSC, DHA không có nợ vay, sức khỏe tài chính an toàn. Hiện DHA sở hữu 3 mỏ đá có vị trí ở Đồng Nai, Bình Phước, thuận lợi cho các hạng mục giải ngân đầu tư công tại khu vực miền Nam, với trữ lượng lớn (khoảng 19,5 triệu m3), trữ lượng khai thác đá chiếm thứ 9 và công suất khai thác được cấp phép chiếm thứ 5 tại khu vực Nam Bộ. Trong đó, mỏ Tân Cảng 3 với trữ lượng 9 triệu m3 đá chỉ cách sân bay Long Thành 25km, là lợi thế cho DHA.

Cầu vàng duy trì ổn định trong quý III, chuyên gia khuyến nghị tích cực về cổ phiếu PNJ Sau công bố báo cáo tài chính quý III/ 2023 của CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (HOSE: PNJ) cùng nhận định về mức ...

Phiên giao dịch ngày 6/11/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch ...

Khi dòng tiền lớn trở lại, thị trường có cơ hội để vượt ngưỡng MA200 ở vùng 1.114 điểm MBS nhận định, trong kịch bản cơ sở, với sự hỗ trợ từ chứng khoán thế giới, VN-Index được kỳ vọng sẽ lấp vùng GAP ...