Nhận định chứng khoán ngày 7/10/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 06/10/2022. VN30F2210 (F2210) giảm 3,16%, còn 1.080 điểm; VN30F2211 (F2211) giảm 3,5%, còn 1.076 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 3,97%, còn 1.079,5 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) giảm 2,87%, còn 1.084,9 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.081,36 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 06/10/2022, hợp đồng VN30F2210 hiện sắc xanh nhẹ ngay từ đầu phiên, tuy nhiên lực bán nhanh chóng xuất hiện nhấn chìm hợp đồng về sắc đỏ và liên tục mở rộng đà giảm trong suốt thời gian giao dịch trong ngày. Kết phiên, F2210 chấp nhận đóng cửa với mức giảm sâu 35,2 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2210

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2210 thu hẹp so với phiên trước đó và còn giá trị -1,36 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2210 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 11,37% và 9,53% so với phiên ngày 05/10/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2210 tăng 11,23% với 412.029 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2211 đạt 1.432 hợp đồng, tăng 33,83% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 06/10/2022 đạt 177 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 07/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 06/10/2022, VN30-Index sụt giảm sâu cho thấy tâm lý rất tiêu cực của nhà đầu tư khi sự hồi phục đã bị bẻ gãy ngay chỉ sau một phiên giao dịch.

Khối lượng giao dịch quay về mức trên trung bình 20 ngày cho thấy dòng tiền bắt đáy đang có dấu hiệu trở lại thị trường.

Trong kịch bản giảm điểm vẫn tiếp tục diễn ra, vùng mục tiêu mà chỉ số đang hướng về là 950-1.000 điểm (tương đương ngưỡng Fibonacci Retracement 38,2% và đáy cũ tháng 01/2021).

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 07/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2212, GB05F2303 và GB05F2306 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 7/10:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2210 đang tiếp tục xu hướng giảm nhưng quán tính giảm đang có xu hướng chậm dần thể hiện ở chỉ báo MACD đang tạo phân kỳ tăng ngắn hạn. Đồng thời khu vực giá 1.079 điểm tương ứng Fibo 78,6% đang là hỗ trợ tiềm năng cho giá. Xu hướng giảm vẫn duy trì khi VN30F2210 đang tạo mẫu hình Falling Wedge nhưng đà giảm đang vào giai đoạn cuối.

Xu hướng trên khung Daily vẫn duy trì ở mức giảm với trailing stoploss tại 1.158 điểm. Nhà đầu tư mở vị thế Bán (Short) VN30F2210 ở vùng 1.093 - 1.095 điểm, dừng lỗ 1.097 điểm và chốt lời tại 1.075 - 1.078 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2210. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐ đều giảm theo VN30. Nhà đầu tư nên hạn chế giao dịch, nâng cao tỷ trọng tiền mặt và chờ đợi thông tin mới.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 giảm điểm giằng co trong phiên trước khi lao dốc mạnh về cuối phiên. Áp lực bán mạnh cùng với việc hình thành mẫu nến marubozu thân dài để ngỏ rủi ro tiếp tục mở rộng nhịp điều chỉnh trong phiên kế tiếp.

Với việc đánh mất vùng đáy ngắn hạn quanh 1.193 - 1.195, vùng hỗ trợ tiếp theo quanh 1.16x được kỳ vọng sẽ tạo điểm đỡ ngắn hạn cho thị trường. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, Mua (Long) tại hỗ trợ, Bán (Short) tại kháng cự.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.

Cổ phiếu ngân hàng điều chỉnh mạnh, LPB giảm sàn Sau phiên hồi phục mạnh mẽ hôm qua, cổ phiếu ngân hàng lại quay đầu giảm điểm trong phiên 6/10, đóng cửa ghi nhận 21/27 ...

Phiên giao dịch ngày 7/10/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Nhận định chứng khoán ngày 7/10/2022: Rủi ro mở rộng nhịp điều chỉnh Thị trường có phiên giảm điểm tiêu cực và thiết lập giá đóng cửa thấp nhất kể từ đầu năm 2022. Đà giảm điểm mạnh ...