Trong bối cảnh thị trường chứng khoán toàn cầu biến động không ngừng, Chứng khoán SSI đã đưa ra chiến lược đầu tư và các khuyến nghị cho tháng 10/2024 nhằm giúp nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận. Những khuyến nghị này dựa trên các yếu tố kinh tế vĩ mô, dòng tiền khối ngoại và triển vọng tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp.
 |
| Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VN-Index. Nguồn: Tradingview, SSI Research |
Thị trường chứng khoán Việt Nam tiếp tục cho thấy những dấu hiệu tích cực, khi các yếu tố nền tảng như tăng trưởng kinh tế và dòng tiền từ khối ngoại đều cải thiện đáng kể. Chỉ số VN-Index đã hồi phục nhanh chóng sau đợt biến động giảm gần 52 điểm vào đầu tháng 9, kết thúc tháng ở mức 1.287,9 điểm, tăng nhẹ 0,3% so với tháng trước. Kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp mạnh hơn vào cuối năm 2024 và năm 2025 sẽ là động lực chính thúc đẩy thị trường đi lên.
Các sự kiện tháng 10/2024 có thể ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Việt Nam
Tháng 10/2024 hứa hẹn mang đến nhiều diễn biến đáng chú ý cho thị trường chứng khoán Việt Nam. Các sự kiện quan trọng liên quan đến kinh tế và chính sách từ trong nước lẫn quốc tế sẽ có tác động không nhỏ đến xu hướng của thị trường. Dưới đây là những sự kiện nổi bật mà nhà đầu tư cần theo dõi.
 |
1. Công bố kinh tế Việt Nam tháng 9 (Ngày 6/10/2024)
Ngày 6/10, Việt Nam sẽ công bố các số liệu kinh tế - xã hội tháng 9. Các chỉ số vĩ mô được dự báo tiếp tục tích cực, với GDP quý 3 tăng trưởng 7,4% và ngành chế biến chế tạo ghi nhận tăng trưởng hai chữ số. Nếu các số liệu khả quan, thị trường sẽ có thêm động lực để duy trì đà hồi phục.
2. Chỉ số CPI Mỹ tháng 9 (Ngày 10/10/2024)
Cục Thống kê Mỹ sẽ công bố chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9 vào ngày 10/10. Dự báo CPI tăng 0,1% so với tháng trước và 2,3% so với cùng kỳ, cho thấy lạm phát có xu hướng hạ nhiệt. Điều này có thể củng cố niềm tin của nhà đầu tư và hỗ trợ tích cực cho các thị trường tài chính, trong đó có Việt Nam.
3. Đáo hạn hợp đồng tương lai tháng 10 (Ngày 17/10/2024)
Ngày 17/10, thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ chứng kiến phiên đáo hạn hợp đồng tương lai tháng 10. Dù biến động tại các phiên đáo hạn gần đây không quá lớn, nhưng đây vẫn là sự kiện cần được nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ để phòng ngừa rủi ro và nắm bắt cơ hội.
4. Tăng trưởng GDP quý 3 của Trung Quốc (Ngày 18/10/2024)
Ngày 18/10, Trung Quốc sẽ công bố số liệu tăng trưởng GDP quý 3/2024, với dự báo đạt mức 5%. Nếu các biện pháp kích cầu của Trung Quốc tiếp tục mang lại hiệu quả, thị trường chứng khoán Việt Nam có thể hưởng lợi từ các tác động tích cực của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới này.
5. Kỳ họp thứ 8 Quốc Hội Khóa XV (Ngày 21/10/2024)
Kỳ họp thứ 8 của Quốc hội khóa XV sẽ khai mạc vào ngày 21/10 và kéo dài đến tháng 11. Một số nội dung quan trọng sẽ được thảo luận, bao gồm sửa đổi Luật Thuế VAT, Luật Thuế TNDN, Luật Chứng khoán, và các Luật liên quan đến đầu tư công. Kết quả của các cuộc thảo luận này sẽ tác động mạnh đến môi trường đầu tư và thị trường chứng khoán Việt Nam.
6. Quyết định chính sách lãi suất của ngân hàng trung ương Nhật Bản (Ngày 31/10/2024)
Ngày 31/10, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) sẽ đưa ra quyết định về lãi suất chính sách. Dự kiến BOJ sẽ duy trì mức lãi suất hiện tại để giảm thiểu rủi ro từ các biến động trên thị trường tài chính. Điều này có thể giúp thị trường chứng khoán toàn cầu, bao gồm Việt Nam, duy trì trạng thái ổn định.
7. Dự báo về chính sách của Fed tháng 11/2024
Trong tháng 11, FED dự kiến sẽ tiếp tục hạ lãi suất, với mức giảm kỳ vọng từ 0,25% đến 0,5%, tùy thuộc vào các báo cáo kinh tế tháng 10. Điều này có thể mang lại tác động tích cực cho thị trường chứng khoán toàn cầu, đồng thời tạo động lực cho dòng vốn quốc tế quay trở lại thị trường Việt Nam.
Chiến lược phân bổ danh mục đầu tư
SSI đưa ra chiến lược tập trung vào các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng mạnh trong quý 4/2024 và năm 2025. Danh mục khuyến nghị bao gồm các cổ phiếu mới thêm vào như KDH, VCI, HPG, VPB, và HAH. Trong khi đó, cổ phiếu CTG được khuyến nghị nắm giữ, còn các mã VLB, MWG, VNM và DPR bị loại khỏi danh mục do triển vọng kém tích cực hơn.
 |
| Danh mục khuyến nghị tháng 10 |
Lý do lựa chọn các cổ phiếu khuyến nghị
KDH (CTCP Đầu Tư và Kinh Doanh Nhà Khang Điền): Kỳ vọng lợi nhuận tăng mạnh trong 6 tháng cuối năm 2024 nhờ việc bàn giao dự án chung cư Privia. Dự kiến doanh thu đạt 2,7 nghìn tỷ đồng, tăng 147% so với cùng kỳ. Các dự án mới tại Thủ Đức sẽ là động lực tăng trưởng cho năm 2025-2026.
VCI (CTCP Chứng Khoán Vietcap): Lợi nhuận trước thuế dự kiến tăng mạnh nhờ thị phần môi giới cải thiện và kế hoạch tăng vốn giúp mở rộng hoạt động cho vay ký quỹ. Việc chào bán cổ phiếu riêng lẻ sẽ cung cấp thêm nguồn lực tài chính, hỗ trợ phát triển dài hạn.
HPG (Tập đoàn Hòa Phát): Giá thép tại Trung Quốc hồi phục sẽ có tác động tích cực đến giá bán của công ty trong quý 4. Sản lượng tiêu thụ thép cũng ghi nhận tăng trưởng đáng kể, giúp thúc đẩy lợi nhuận.
VPB (Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng): Hoạt động cho vay tiêu dùng phục hồi mạnh mẽ, đặc biệt là từ công ty con FE Credit. Dự kiến lợi nhuận ngân hàng mẹ sẽ tăng trưởng vượt bậc trong nửa cuối năm 2024 nhờ giảm bớt gánh nặng dự phòng và nền kinh tế phục hồi.
HAH (CTCP Vận Tải và Xếp Dỡ Hải An): Tiếp tục hưởng lợi từ việc giá cước thuê tàu tăng và các hợp đồng mới được ký kết với giá tốt hơn. Lợi nhuận quý 3/2024 kỳ vọng sẽ tăng trưởng 40-50% so với cùng kỳ.
Mặc dù triển vọng thị trường đang rất tích cực, nhà đầu tư cần chú ý đến các rủi ro như biến động từ bầu cử Mỹ, căng thẳng địa chính trị và sự phục hồi không đồng đều của lợi nhuận doanh nghiệp. Ngoài ra, việc định giá thị trường đã tăng lên mức cao nhất từ đầu năm có thể khiến thị trường cần có nhịp điều chỉnh tích lũy trước khi tiếp tục tăng trưởng.
Chiến lược đầu tư trong tháng 10/2024 nhấn mạnh vào việc đón đầu dòng tiền và tối ưu hóa danh mục dựa trên các tín hiệu tích cực từ thị trường. Với sự phục hồi của kinh tế Việt Nam và những yếu tố hỗ trợ từ chính sách tiền tệ toàn cầu, thị trường chứng khoán Việt Nam có thể tiếp tục xu hướng đi lên, mang lại cơ hội đầu tư hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
 | Chứng khoán tháng 10 dưới góc nhìn ABS Research: Lấy đà cho nhịp hồi phục Trong báo cáo chiến lược về thị trường chứng khoán tháng 10, bộ phân phân tích của Công ty Chứng khoán An Bình (ABS Research) ... |
 | Thị trường trái phiếu riêng lẻ sắp có luật mới, NĐT cá nhân sẽ bị ảnh hưởng ra sao? Dự thảo sửa đổi Luật Chứng khoán đề xuất giới hạn nhà đầu tư cá nhân khỏi thị trường trái phiếu riêng lẻ, gây tranh ... |
 | VN-Index sẽ thử thách mốc 1.290: Điểm tên 3 nhóm ngành "sáng cửa" Phiên giao dịch ngày 10/10/2024 chứng kiến VN-Index tăng nhẹ 4,51 điểm lên mức 1.286,36 điểm, khối ngoại mua ròng hơn 500 tỷ đồng tập ... |
Hồng Quân
