Tổng Công ty Cổ phần Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (PVD): Hưởng lợi từ nhu cầu và giá thuê tăng cao

Tổng kết năm 2023, Tổng Công ty Cổ phần Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí - PVD ghi nhận doanh thu thuần đạt mức 5,811 tỷ đồng (tăng 7.4% so với cùng kỳ, đạt 107% so với kế hoạch trong năm). Lợi nhuận sau thuế Tổng Công ty ghi nhận ở mức 541 tỷ đồng (so với cùng kỳ năm ngoái là âm 155 tỷ đồng, đạt được gấp 5.4 lần so với kế hoạch trong năm).

Khách hàng tại Thái Lan - Valeura thương lượng ngưng hợp đồng khai thác đối với giàn khoan PVD I, việc này phát sinh một khoản đột biến 140 tỷ đồng và đã được ghi nhận trong lợi nhuận năm 2023.

Nguồn: Báo cáo tài chính PVD

Triển vọng tăng trưởng của PVD

Lĩnh vực cho thuê giàn khoan duy trì độ khả quan: chia sẻ từ phía Công ty, các hợp đồng cho thuê của Tổng Công ty PVD đều đã lên lịch khoan trong năm 2024 và một số giàn đã có hợp đồng đến tận năm 2025, điều này giúp cho Công ty giảm thiểu chi phí hoạt động và gia tăng biên lợi nhuận gộp cho năm nay.

Tận dụng đầu tư: PVD dự kiến tiến hành đầu tư thêm giàn khoan trong thời gian tới với nguồn tin thị trường cho thuê giàn khoan tại khu vực đang diễn ra khá thuận lợi cho Công ty.

Giá cho thuê ở mức cao: giá cho thuê giàn khoan tự được nâng lên ở khu vực Đông Nam Á và sẽ tiếp tục duy trì mức thuận lợi trong năm 2024, điều này giúp PVD thuận lợi với việc đàm phán hợp đồng cho thuê giàn khoan với khách hàng: giá thuê tự nâng đối với các hợp đồng ký mới ở mức trên 100 nghìn USD/ngày.

Kỳ vọng tăng trưởng cao với mảng dịch vụ kỹ thuật giếng khoan: chiến dịch giàn khoan của các nhà thầu dầu khí trở nên sôi động hơn bao giờ hết trong năm 2024 này, đem đến kỳ vọng mảng dịch vụ kể trên hoạt động xuyên suốt và ổn định. Đồng thời, PVD hoàn toàn có thể triển khai dịch vụ của mình ra ngoài nước để mở rộng hoạt động công ty.

Dự phóng năm 2024

Đầu năm 2024 này, VCBS tiến hành dự phóng Tổng Công ty Cổ phần Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí - PVD ghi nhận lần lượt doanh thu thuần đạt 6,753 tỷ đồng (dự kiến tăng 15% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế ở mức 559 tỷ đồng (dự kiến tăng 3.5% so với cùng kỳ), EPS 2024F đạt mức 955 đồng/cổ phiếu.

Nguồn: VCBS RESEARCH

Khuyến nghị của VCBS đối với mã: PVD

Dựa theo các thông tin về triển vọng tích cực của thị trường đầu tư và cho thuê giàn khoan trong năm nay và sắp tới, VCBS khuyến nghị MUA cổ phiếu PVD với giá mục tiêu 35,100 đồng/cổ phiếu, tương đương với EPS mục tiêu ước đạt 1,000 đồng/cổ phiếu.

Cùng với sự thăng hoa của nhóm dầu khí, PVD có một phiên bùng nổ về giá, khi kết phiên buổi sáng ngày 14/3/2024, đạt 33.350đ/cp, tăng hơn 6%.