Công ty TNHH Oleco – NQ, một doanh nghiệp bất động sản có trụ sở tại Nghệ An, vừa phát hành thành công lô trái phiếu riêng lẻ đầu tiên với tổng giá trị lên tới 490 tỷ đồng, lãi suất cố định 8,5%/năm. Theo công bố tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), đây là trái phiếu có mã OLC32501, gồm 4.900 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Ngày phát hành là 29/04/2025, với kỳ hạn 60 tháng, đáo hạn vào 29/04/2030.

Điểm đáng chú ý, đây là trái phiếu "ba không", tức không có tài sản đảm bảo, không chuyển đổi và không kèm chứng quyền. Công ty Chứng khoán Everest (EVS) là đơn vị đăng ký và lưu ký cho đợt phát hành này.

Oleco – NQ được thành lập ngày 31/5/2018, hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản và quản lý quyền sử dụng đất. Ban đầu, doanh nghiệp có vốn điều lệ gần 483 tỷ đồng, với hai cổ đông sáng lập gồm Công ty CP Đầu tư và Phát triển Hạ tầng Nam Quang (nắm 76%) và Công ty CP Xây dựng, Dịch vụ và Hợp tác Lao động – OLC (nắm 24%). Tổng Giám đốc kiêm đại diện pháp luật ban đầu là ông Đào Thanh Tới.

Tuy nhiên, sau nhiều lần thay đổi, đến ngày 24/2/2025, Oleco – NQ đã tăng vốn điều lệ lên hơn 687 tỷ đồng. Theo cập nhật giấy phép kinh doanh mới nhất, cơ cấu sở hữu hiện tại gồm Công ty CP Đầu tư Phát triển Bất động sản Thành Vinh (ủy quyền cho ông Nguyễn Huy Hoàng) chiếm 99,586%, còn lại do ông Phùng Minh Sơn nắm giữ. Ông Trần Minh Hải đang giữ chức Tổng Giám đốc kiêm người đại diện theo pháp luật.

Đáng chú ý, phần vốn chi phối của Oleco – NQ từng được nắm giữ bởi Công ty CP Đầu tư Phát triển Bất động sản TNR Holdings Việt Nam – một thành viên của ROX Group (trước đây là TNG Holdings Việt Nam). TNR Holdings được biết đến là một trong những tổ chức tích cực trên thị trường trái phiếu giai đoạn 2018–2020, với hàng chục lô phát hành. Đến nay, vẫn còn 5 lô trái phiếu của đơn vị này đang lưu hành, tổng dư nợ gốc gần 4.475 tỷ đồng, dự kiến đáo hạn từ tháng 10 đến tháng 12/2028.

Oleco – NQ hiện có mạng lưới liên danh đáng kể với nhiều doanh nghiệp bất động sản trong các dự án quy mô lớn trải dài khắp các tỉnh. Giữa năm 2024, doanh nghiệp liên danh với Công ty CP Bất động sản Mỹ trở thành nhà đầu tư duy nhất đăng ký thực hiện dự án khu đô thị mới phía Tây trung tâm hành chính huyện Giồng Riềng (Kiên Giang), quy mô gần 10ha, tổng vốn đầu tư xấp xỉ 393 tỷ đồng.

Không dừng lại ở đó, liên danh Oleco – NQ và Bất động sản Mỹ cũng góp mặt trong một loạt dự án khác như khu dân cư đồi Thanh Danh (Di Linh, Lâm Đồng), khu đô thị số 1A Bá Xuyên (Thái Nguyên, diện tích gần 31ha), khu đô thị mới Cái Tắc – Thạnh Hòa (Hậu Giang), và khu dân cư mới Ước Ngoại tại thị trấn Tân Phong, huyện Quảng Xương (Thanh Hóa).

Đặc biệt tại Thanh Hóa, Oleco – NQ còn liên danh với Công ty CP Thương mại – Quảng cáo – Xây dựng – Địa ốc Việt Hân để đăng ký đầu tư dự án khu dân cư mới Lộc Tân tại thị trấn Hậu Lộc (giai đoạn 1), quy mô hơn 10,5ha và tổng vốn đầu tư ước tính vượt 720 tỷ đồng.

Trong khi đó, các đối tác chiến lược như Bất động sản Mỹ và Hano-Vid đều là những “tay chơi lớn” trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp. Bất động sản Mỹ đã phát hành tới 116 lô trái phiếu trong giai đoạn 2020–2021. Hiện tại, doanh nghiệp này đang lưu hành lượng trái phiếu giá trị khoảng 7.772 tỷ đồng, dù đã có hơn 30 văn bản công bố việc gia hạn đáo hạn thêm 2 năm, đến 2027, và mua lại một phần.

Tương tự, Bất động sản Hano-Vid – đối tác của Oleco – NQ tại Thanh Hóa – cũng phát hành tới 182 lô trái phiếu với tổng giá trị gần 9.655 tỷ đồng. Hiện giá trị trái phiếu còn đang lưu hành của công ty này vào khoảng hơn 9.500 tỷ đồng.