Công ty CP Kỹ nghệ Khoáng sản Quảng Nam (HNX: MIC) vừa thông qua kế hoạch phát hành cổ phiếu với quy mô lớn chưa từng có, dù chỉ có hơn 5,5 triệu cổ phiếu đang lưu hành. Theo kế hoạch được ĐHĐCĐ thường niên 2025 thông qua, MIC sẽ thực hiện hai đợt phát hành, qua đó nâng vốn điều lệ từ 55 tỷ đồng lên mức cao gấp nhiều lần.

Đợt đầu tiên là phát hành cổ phiếu để trả cổ tức năm 2024 với tỷ lệ 55%, tương ứng cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ nhận thêm 55 cổ phiếu mới. Tổng cộng, công ty sẽ phát hành gần 3,05 triệu cổ phiếu để chi trả cổ tức, nâng vốn điều lệ lên khoảng 86 tỷ đồng.

Tuy nhiên, điểm đáng chú ý nhất đến từ kế hoạch chào bán tối đa 50 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 581%. Tức là mỗi cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ có quyền mua thêm 581 cổ phiếu mới với mức giá 10.000 đồng/cp – thấp hơn khoảng 46% so với thị giá MIC trong phiên giao dịch sáng 28/5.

Nếu chào bán thành công toàn bộ, MIC sẽ huy động được 500 tỷ đồng, tương đương gấp gần 10 lần vốn điều lệ hiện tại. Kế hoạch tăng vốn này được cho là nhằm phục vụ chiến lược mở rộng quy mô ngành nghề cốt lõi là khai thác và chế biến khoáng sản, đặc biệt là cát xây dựng.

Theo thuyết minh của doanh nghiệp, hơn 90% số tiền thu về từ đợt phát hành – tương đương 455,5 tỷ đồng – sẽ được sử dụng để mua cổ phần hoặc góp vốn vào các doanh nghiệp cùng ngành. Ngoài ra, công ty cũng dự kiến đầu tư 9 tỷ đồng vào tuyến đường vận chuyển khoáng sản, 6 tỷ đồng cho quỹ phục hồi môi trường và gần 30 tỷ đồng bổ sung vốn lưu động.

Với kế hoạch thâu tóm các công ty mục tiêu, MIC đặt ra tiêu chí lựa chọn khắt khe: mỏ cát có trữ lượng tối thiểu 5 triệu tấn, có nhà máy chế biến đi kèm, vốn điều lệ từ 100 tỷ đồng trở lên, và lợi suất trên vốn chủ sở hữu (ROE) tối thiểu 5% theo báo cáo kiểm toán gần nhất. Trong các thương vụ này, MIC đặt mục tiêu nắm giữ tối thiểu 51% vốn điều lệ thực góp, giá trị đầu tư có thể lên tới 480 tỷ đồng.

Tính đến cuối năm 2024, MIC có 4 cổ đông lớn, trong đó Tập đoàn Đầu tư Việt Phương là cổ đông chi phối với tỷ lệ sở hữu 25,56%. Với tỷ lệ này, nếu thực hiện toàn bộ quyền mua, Việt Phương sẽ phải bỏ ra khoảng 128 tỷ đồng trong đợt phát hành sắp tới.

Về kết quả kinh doanh, quý 1/2025, doanh thu của MIC chỉ đạt gần 37 tỷ đồng, giảm 32% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng đạt chưa đầy 2 tỷ đồng, giảm 13%. Với kết quả này, công ty mới hoàn thành 17% kế hoạch doanh thu và 9% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm, trong khi đặt mục tiêu doanh thu cả năm gần 219 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế khoảng 18 tỷ đồng.

Kế hoạch tăng vốn của MIC diễn ra trong bối cảnh ngành khai khoáng tiếp tục đối mặt với nhiều thách thức về giá đầu ra, chi phí vận chuyển và áp lực môi trường. Tuy nhiên, việc huy động vốn lớn và mở rộng sở hữu mỏ cát cho thấy tham vọng dài hạn của doanh nghiệp này trong việc nâng cao năng lực cạnh tranh, tăng thị phần và chuẩn bị cho các giai đoạn tăng trưởng tiếp theo.