Hoàng Anh Gia Lai: Bị nghi ngờ khả năng hoạt động liên tục, ai sẽ "mặn mà" với đợt phát hành 130 triệu cổ phiếu riêng lẻ sắp tới?

Hoàng Anh Gia Lai đang có khoản lỗ lũy kế 2.959,5 tỷ đồng, đồng thời, nợ ngắn hạn đã vượt quá tài sản ngắn hạn với số tiền là 2.004 tỷ đồng.

Công ty CP Hoàng Anh Gia Lai (HAGL, HOSE: HAG) vừa công bố báo cáo soát xét bán niên 2023 với nhiều vấn đề đáng lưu ý.

Kiểm toán nhấn mạnh tại thời điểm 30/6/2023, Hoàng Anh Gia Lai đang có khoản lỗ lũy kế 2.959,5 tỷ đồng, đồng thời, nợ ngắn hạn đã vượt quá tài sản ngắn hạn với số tiền là 2.004 tỷ đồng.

Ngoài ra, Hoàng Anh Gia Lai cũng đang vi phạm một số cam kết đối với hợp đồng trái phiếu và đang chưa thanh toán các khoản nợ gốc vay và lãi trái phiếu đến hạn thanh toán như trình bày tại thuyết minh 23.

Cụ thể, tại thời điểm 30/6/2023, Hoàng Anh Gia Lai cho biết diện tích trồng cao su và cọ dầu thực tế đang thấp hơn phần diện tích đề cập trong phần mục đích giải ngân của hợp đồng tín dụng. Diện tích cam kết lần lượt là 4.852,74 ha cao su và 7.102 ha cọ dầu.

Hoàng Anh Gia Lai cũng chưa tiến hành thanh toán lãi vay phải trả đã đến hạn với giá trị 2.656 tỷ đồng cho trái chủ và chưa thanh toán khoản vay đến hạn với tổng giá trị 279 tỷ đồng theo lịch thanh toán đã cam kết với ngân hàng (khoản vay phát sinh năm 2014); chưa thanh toán khoản vay đến hạn với tổng giá trị 115,5 tỷ đồng theo lịch thanh toán đã cam kết với Ngân hàng Lào - Việt...

Tính tới 30/6/2023, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn của Hoàng Anh Gia Lai giảm nhẹ 1% so với đầu năm, tương ứng giảm 80,7 tỷ đồng, về 8.084,9 tỷ đồng và bằng 154,8% vốn chủ sở hữu. Trong đó, nợ vay ngắn hạn là 4.114,8 tỷ đồng và nợ vay dài hạn là 3.970,1 tỷ đồng.

Công ty TNHH Ernst & Young Việt Nam nhấn mạnh các vấn đề trên cho thấy có sự tồn tại của yếu tố không chắc chắn trọng yếu có thể dẫn đến nghi ngờ đáng kể khả năng hoạt động liên tục của Hoàng Anh Gia Lai.

Giải trình ý kiến của kiểm toán, Hoàng Anh Gia Lai cho biết, tại ngày lập báo cáo tài chính hợp nhất bán niên 2023 đã được soát xét, công ty đã lập kế hoạch cho 12 tháng tiếp theo bao gồm dòng tiền dự kiến sẽ được tạo ra từ việc thanh lý một phần các khoản đầu tư tài chính, thu hồi nợ từ các đối tác, dòng tiền từ việc phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho các cổ đông, tiền đi vay các ngân hàng thương mại và dòng tiền tạo ra từ các dự án đang triển khai.

Hoàng Anh Gia Lai đang điều chỉnh các điều khoản đã bị vi phạm của các hợp đồng vay và trái phiếu có liên quan. Doanh nghiệp đang trong quá trình đàm phán tái cơ cấu một số khoản nợ quá hạn, đồng thời hoạt động kinh doanh từ heo và chuối tiếp tục tạo ra nguồn tiền lớn trong năm 2023.

Theo đó, Hoàng Anh Gia Lai cho rằng công ty có thể hoàn trả các khoản nợ khi đến hạn và tiếp tục hoạt động trong kỳ kế toán tiếp theo.

Mới đây, Hoàng Anh Gia Lai có tờ trình lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về việc chào bán 130 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá 10.000 đồng/cp, cao hơn khoảng 11% so với giá thị trường.

Đối tượng chào bán là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp với số lượng dưới 100. Thời gian chào bán dự kiến là ngay sau khi UBCKNN chấp thuận.

Như vậy nếu suôn sẻ, tổng số tiền thu được từ đợt chào bán là 1.300 tỷ đồng. Hoàng Anh Gia Lai cho biết, doanh nghiệp sẽ dùng để thanh toán khoản nợ gốc và lãi trái phiếu phát hành ngày 18/6/2012 với mã HAG2012.300 (323 tỷ đồng); cơ cấu lại các khoản nợ vay tại ngân hàng TMCP Tiên Phong cho công ty con là Công ty CP Gia súc Lơ Pang (277 tỷ đồng); bổ sung nguồn vốn lưu động và cơ cấu lại nợ cho công ty con là Công ty TNHH Hưng Thắng Lợi Gia Lai (700 tỷ đồng).

Tuy nhiên, hồi tháng 4/2023, Hoàng Anh Gia Lai đã chào bán không thành công 161,9 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá 10.500 đồng/cp. Dự kiến gần 1.700 tỷ đồng, Hoàng Anh Gia Lai sẽ dùng để bổ sung vốn cho các công ty con và thanh toán một phần nợ gốc trái phiếu. Việc phát hành bất thành do “diễn biến giá cổ phiếu trên thị trường không phù hợp với giá chào bán dự kiến, dẫn đến việc các nhà đầu tư từ chối mua”.

Ở một diễn biến khác, Hoàng Anh Gia Lai vừa công bố tình hình thanh toán gốc, lãi trái phiếu đến ngày 30/6/2023. Theo đó, tính đến ngày 30/6, doanh nghiệp phải thanh toán hơn 2.707 tỷ đồng tiền lãi và 1.157 tỷ đồng tiền gốc lô trái phiếu HAGL.BOND16.26.

Tuy nhiên, Hoàng Anh Gia Lai đã không thanh toán đúng hạn. Doanh nghiệp cho biết, nguồn tiền để thanh toán từ khoản nợ của nhóm Công ty CP Nông nghiệp Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai (HNG) và các công ty con của HNG hiện tại đã thỏa thuận lộ trình trả nợ 3 bên và thanh lý một số tài sản không sinh lợi của công ty.

Được biết, lô trái phiếu HAGL.BOND16.26 phát hành ngày 30/6/2016, đáo hạn ngày 30/12/2026 với giá trị lưu hành là 5.271 tỷ đồng.

Ngoài ra, doanh nghiệp của Chủ tịch Đoàn Nguyên Đức còn đang lưu hành lô trái phiếu HAG2012.300 phát hành ngày 18/6/2012, ngày đáo hạn là 30/9/2023 với giá trị đang lưu hành là 300 tỷ đồng.

Về tình hình kinh doanh, theo báo cáo tài chính bán niên 2023 đã soát xét, HAGL ghi nhận doanh thu thuần bán niên 2023 đạt 3.155,tỷ đồng, tăng 55% so với cùng kỳ năm trước và tăng nhẹ so với báo cáo tự lập. Lãi ròng ở mức 385 tỷ đồng, giảm 137 tỷ đồng so với cùng kỳ năm trước (tương ứng giảm 26%) và giảm 20 tỷ đồng so với báo cáo tự lập.

Hoàng Anh Gia Lai (HAG) muốn xin ý kiến cổ đông về việc chào bán cổ phiếu riêng lẻ Trước đó, hồi tháng 4/2023, HAG chào bán bất thành gần 162 triệu cổ phiếu do diễn biến giá cổ phiếu trên thị trường chứng ...

Cổ phiếu HAG tiếp tục chinh phục mệnh giá bất thành Đây đã là lần thứ 3 trong vòng 8 tháng, cổ phiếu HAG của Tập đoàn Hoàng Anh Gia Lai (HAGL) chinh phục bất thành ...

Hoàng Anh Gia Lai (HAG) muốn chào bán lượng lớn cổ phiếu để cơ cấu các khoản vay Công ty CP Hoàng Anh Gia Lai - HAGL (HOSE: HAG) vừa có tờ trình lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về việc ...